麦肯锡-京东中国消费品供应链consumer SC kip_v5.1-20200423.pdf

1、机密和专有未经麦肯锡许可，任何对此资料的使用严格禁止2020年4月 京东内部讨论稿中国消费品企业供应链管理McKinsey&Company2!#$%&()*+,-./012345!#$%&()*+,-./01234556789:;?5ABCD6789:;?5ABCDEFGHIJK6%3LM)*+,-./NOPQRSTU3VWXPYZU3G_PabcdUefPghi-gjkglmnopUqrs9tuvwxy3zeZ552|1/53LMtuV5./PU&A3e3:;&45%Z80%)*+,-./:;“”opq3:;./EG:;./G3:;./-zp/G./Zkk:;“”3)*+,-././Zkk:

2、;“”3)*+,-./36D6D:;3VK30j3:;YZ:;./w3/n3g5./:;/n3./:;/n39639P!U3e#$%:;639P!U3e#$%:;46D6D_&()*+,-.0I6Y/0/n1.1hH23.()+4P5U5dMcKinsey&Company3目录胜负手：供应链是企业“新常态”下持续增长的掘金地他山之石：领先企业率先迈入智慧、互联、敏捷的供应链管理破局之道：把脉供应链，对症下药行则将至：供应链改造之旅麦肯锡是供应链改造之旅的最佳合作伙伴附件：麦肯锡供应链服务案例附件：供应链健康度评分标准及关联分析McKinsey&Company4#$%&()*+,-./01234

3、56789:;#$%&()*+,-./0123456789:;12345!#$%&!#$%&6%()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(Kab()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(Kab5cdecde1/5()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi45%80%+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#A

4、e(Iwxye01 Ve1#A+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#AMcKinsey&Company5:;?ABC267()*+,-.DEFGHIJK2LMNFOPQK:;?ABC267()*+,-.DEFGHIJK2LMNFOPQK12345!#$%&!#$%&6%()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(KabPWXYZ_(Kab5cdecde1/5()

5、*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi45%80%+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#A+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#AMcKinsey&Company6未来人口与收入增速不断下降中国消费品市场进入“新常态”，企业未来面临“零和博弈”，不增长则后退1504567891011142012 131516171819 20E 21E服装鞋履饮料餐饮包装食品2012-21年

6、中国消费品行业零售额年增速百分比1.人均可支配收入增长2.麦肯锡中国消费者调查(N=5,355)选择“即使我有钱了，也不会贸然消费；我必须为未来的不确定性做好准备”受访者占比资料来源:国家统计局；CEIC；Euromonitor；2020麦肯锡中国消费者调查报告人口红利见顶2012-21中国人口及人均可支配收入增速百分比00.20.30.10.60.420.50.7013546789101715162012 13141819 20E21E人口增长率（左轴）人均可支配收入增长率（右轴）未来消费品行业整体增速稳定在6%行业增长进入个位数阶段 中国消费品市场增长已进入个位数阶段，人口红利见顶 未来消

7、费品企业将面临存量市场的“零和博弈”新形势如同“逆水行舟，不进则退”，企业必须增长，然而持续获取商业增量的压力空前巨大McKinsey&Company71.人均营收贡献定义为:行业年营收额除以行业从业人数;零售包含电商平台企业2.人均产值贡献定义为:产业附加值除以产业从业人数3.零售业附加值数据来自经合组织，中国从业人员数量来自CEIC，其他国家从业人员数据来自国际劳工组织4.2004年数据缺失，以2003和2005平均人均贡献代替中国消费品企业增长关键在于突破效率瓶颈期资料来源:CEIC；经合组织；国际劳工组织2X2000-2018c+,51H-c+,51H-1#$#$67D859:/5(;

8、?(=2018c51Oc51O2367DABC/512008040206010014020160180051015253035080620182000 02 04410 12 14 16零售人均贡献零售人均贡献增速 过去二十年中国消费品企业效率不断提升，然而近年进入瓶颈期，难以实现突破，甚至出现负增长 对比全球领先水平，中国企业效率水平仍有较大差距 未来市场新常态下中国消费品企业将打响“效率战”西班牙法国美国巴西葡萄牙意大利46德国中国印度70533634312782McKinsey&Company8迎合新消费需求，消费品企业将“更快新品、更高服务”作为增长重点199520181.麦肯锡生鲜产

9、品调研报告显示，1小时内送达消费者满意水平为5.6，24小时内送达为5.0，其中6分为非常满意，1分为非常不满意资料来源：State of Fashion 2019；Euromonitor；Ellen Macarthur基金会；艾媒报告；麦肯锡分析消费高频次产品个性化要求快交付认为消费者需要产品的可信任性和独创性是一大趋势的时尚产业高管占比65%全球中国服装平均使用次数2003200次2017210次消费者满意度水平110%隔天到1小时内送达125次65次“快消费、我消费”现象愈演愈烈消费品企业从“控成本”转向“更好、更快”全球消费品企业认为未来5年TOP2的经营重点%认同占比，n=63961

10、2121253143016413634291616129降低库存水平更高质量产品/服务控制经营风险将新产品/服务更快推向市场减少运营成本控制运营资本费用更高服务水平“绿色”经营过去3年未来5年McKinsey&Company9:;R=STUVWXYZ2L-.F_aK:;R=STUVWXYZ2L-.F_aK12345!#$%&!#$%&6%()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(KabPWXYZ_(Kab5cde

11、cde1/5()*Z:Ib014fgh9()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hihijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi45%80%+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#A+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#AMcKinsey&Company10中国消费品企业正在加速全渠道深化，以支持企业持续增长16500141812201060020200200300400大卖场超市及便利店服装鞋履店化学用品及药店体育用品店资料来源：WIND 数据库；

12、国家统计局；麦肯锡分析2019全国居民人均消费支出增长率可支配收入增长率城镇7.97.5乡村9.69.9随着低线市场消费快速提升，企业布局由主要市场逐渐拓展到周边低线城市品牌提升体验提升体验自有数字渠道（官网/APP/小程序）线下渠道/门店社交导流流量赋能流量赋能社交导流电商交易私域流量多：渠道更加多元全国消费品各子行业线下门店总量千家广：线下网络日渐庞大密：下沉市场加速覆盖McKinsey&Company11新常态下库存压力不断加剧，成为企业“生死线”1722.520181620142.62.415462.38102.2122.12.72.82.9平均收入增幅（左轴）库存周转率（右轴）201

13、4-2018年服装企业平均营收增速VS.库存周转率(N=20)单位：百分比，库存周转率某服装企业，库存周转天数一度高达近300天，产品折价销售，致使品牌受损，门店疯狂扩张而利润惨淡，市值“腰斩再腰斩”某企业食品业务，线上线下供应链完全独立，库存过半保比例占总量超4成，高于行业平均100%，产品大量低价出售，年净亏1.3亿某餐饮企业，为春节提前备货食材1个亿，受疫情影响，大量现金流困于库存，过期和报废损失逾4000万 未来消费者要求“订单多、批次小、交付快”，采用“一刀切”管理，不具备精准预测，敏捷调整能力的企业，将加剧库存积压问题 全渠道下，企业“线上线下两盘棋”，实体门店与线上门店形成“信息

14、和物理孤岛”，物流布点、货品管理与组织割裂，导致大量库存积压 前有大促，后有疫情，未来消费品行业仍将高度波动，供应链反应滞后于市场，与产业生态圈缺乏有效互动，不仅无法支撑增长，甚至会惨遭淘汰新常态下库存问题仍将进一步恶化全渠道布局下，库存压力急剧攀高，甚至成为企业生死线McKinsey&Company12:;b=acdefghij2klmnopq:;b=acdefghij2klmnopq12345!#$%&!#$%&6%()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(Kab()*+,-./0123456789(:;?9#A

15、BCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(Kab5cdecde1/5()*Z:Ib014fgh9()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hihijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi45%80%+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#A+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#AMcKinsey&Company13线上布局是必然选项，但亟需提高盈利性，供应链改造可提升线上4-5%利润线下利润率无门店成本1线上运营成本分拣成本

16、商品组合改善2固定成本去杠杆化配送成本退货成本3线上利润率45-7%15-20%2-3%1-2%0.5-1.5%4-6%1-2%某领先vs一般消费品企业线下线上成本项及利润率分析占销售额百分比某一般企业某领先企业5-7%5-6%5%15-20%2-3%1-2%()*+,-.tuvwxyz|2tuvL12345!#$%&!#$%&6%()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(Kab()*+,-./0123456789(:;?9#ABCD4EFGHIJ9KL4MNO/MPQMRSTUV9PWXYZ_(Kab5cdecde1/5()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi()*Z:Ib014fgh9hijklmnop(qrstuKv(wxyz|hi45%80%+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Ae+,-./01wxyUVwxy:Ib!#Aewxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#Awxye01“”#Ae(Iwxye01 Ve1#AMcKinsey&Company15逾