投中统计：2017年5月成长型基金募集占主导PEVC市场互联网行业依旧受追捧.pdf

1、 1/11 投中统计：2017 年 5 月成长型基金募集占主导 PE/VC 市场互联网行业依旧受追捧 2017 年 06 月 1/11 投中统计：投中统计：2017 年年 5 月月成长型成长型基金募集基金募集占占主导主导 PE/VC 市场市场互联网行业依旧受追捧互联网行业依旧受追捧 2017 年 5 月中国 PE/VC 投资市场基金募资氛围比较低迷，根据 CVSource 投中数据终端显示，2017 年 5 月披露出有 62 支基金成立及开始募集，有 45 支基金在本月完成募集，基金的目标募集规模为 590.08 亿美元，募集完成基金规模仅为 94.28 亿美元。近几个月开始募集基金规模都较大

2、，但募集完成基金数量和金额规模都是表现平平。本月开始募集和募集完成基金市场都是 Growth 类型基金占主导。2017 年 5 月中国 PE/VC 市场的投资业绩表现更是不温不火、差强人意，根据CVSource 投中数据终端显示，2017 年 5 月 VC 市场披露的案例 184 起，投资规模为26.69 亿美元，本月创投市场的投资案例数目和金额规模几乎与上月持平。本月 PE 市场披露的案例仅为 21 起，投资金额更是回落到 20.01 亿美元，本月 PE 市场的投资金额规模和上月实现井喷式增长的规模形成鲜明对比。低迷低迷的的基金基金募资市场募资市场 Growth 基金依旧基金依旧占占主导主导

3、 根据 CVSource 投中数据终端显示，2017 年 5 月中国 PE/VC 投资市场披露有 62 支基金成立并开始募集，披露的基金中有 51 支基金披露了基金的目标募集规模，计划募集资金规模为 590.08 亿美元。在基金的募集完成方面，本月披露 45 支基金完成募集，披露的基金有 35 支披露了募集完成的规模，本月基金募集完成规模为 94.28 亿美元。近几个月开始募集基金规模都较大，但募集完成基金数量和金额规模都是表现平平。尽管基金募资市场相对较低迷，但还是列举几支相对较大金额规模的基金：小米长江生态链投资基金，由小米科技有限责任公司和湖北长江产业（股权）投资基金管理有限公司共同发起

4、设立，目标规模 120 亿元，用于支持小米及小米生态链企业的业务拓展。软银愿景基金，目前已募集超 930 亿美元，目标规模 1,000 亿美元，投资方向涉及人工智能、机器人以及半导体技术，沙特主权财富基金和软银集团发起设立。Silk Ventures 中国基金成立于 2017 年 5 月 15 日，基金规模为 5 亿美元，将用于帮助成熟的海外技术公司在中国发展。此次 5 亿美元的基金有一半来自深圳国资委，深圳国资委还将担任基金 LP 和战略合作伙伴，另一半资金来自一些战略投资企业。2017 年 5 月从基金的募集数量和规模来考量，无论开始募集基金还是募集完成基金都是 Growth 类型基金呈现

5、主导模式，而且本月的 Growth 类型基金和 Venture 基金募集数量和规模相差还较大。2/11 图1 2016年5月-2017年5月中国VC/PE投资市场募集基金数量 图2 2016年5月-2017年5月中国VC/PE投资市场募集基金规模 3/11 表1 2017年5月不同类型的开始募集基金的数量及募资规模 表2 2017年5月不同类型的募集完成基金的数量及募资规模 PE/VC 市场市场投资投资业绩业绩表现表现不温不火不温不火 2017 年 5 月中国创投市场投资业绩几乎与上月持平，根据 CVSource 投中数据终端显示，2017 年 5 月 VC 市场披露的案例 184 起，投资规

6、模为 26.69 亿美元，相比近几个月创投市场的投资业绩，本月投资也是表现平平，本月 PE 市场披露的案例仅为 21 起，投资金额为 20.01 亿美元，本月 PE 市场的投资金额规模与上月相比有大幅度的回落。从投资案例的角度看，列举本月创投市场发生较大金额规模的几起融资案例：2017 年5 月 24 日，上海熊猫互娱文化有限公司（熊猫 TV）获得 10 亿元融资，由兴业证券兴证资本领投，汉富资本、沃肯资产、光源资本、中冀投资、昌迪资本、明石投资跟投。2017 年5 月 15 日，上海依图网络科技有限公司获得 3.8 亿元融资，由高瓴资本领投，云锋资本、红杉资本中国基金、高榕资本、真格基金跟投

7、。2017 年 5 月 25 日，上海享途网络科技有 4/11 限公司（乐车邦）获 3 亿元融资，由远翼投资领投，凯辉中法创新基金及原有股东红杉资本中国基金、均胜电子、祥峰投资跟投。图3 2016年5月-2017年5月中国创投市场投资规模 图4 2016年5月-2017年5月中国私募股权投资市场投资规模 5/11 北京、上海北京、上海和和广东广东仍然仍然是投资者的首选之地是投资者的首选之地 从投资地域维度来看，2017 年 5 月中国创投及私募股权市场的投资分布于 15 个城市，其中北京、上海、广东和浙江依旧是投资者的首选投资地域，其中发生在北京的案例 85 起，投资金额为 18.46 亿美元

8、，紧随其后的是上海、广东和浙江，投资案例数分别为 41 起、28 起和 13 起，投资金额分别为 7.41 亿美元、2.87 亿美元和 1.77 亿美元。本月也依旧是北京地区发生的案例投资金额规模最大。表3 2017年5月中国创投及私募市场不同地域的投资规模 首轮投资案例首轮投资案例数目数目居居榜榜首首 发展期发展期阶段投资阶段投资占占主导主导 根据 CVSource 投中数据终端显示，2017 年 5 月中国 VC/PE 投资市场共披露 205 起融资案例，其中创业投资市场披露 184 起，私募股权投资市场披露 21 起，在这些融资案例中，融资类型轮次方面考量，从投资案例数量来看，VC-Se

9、ries A 类型投资数目位居榜首；从金额规模来看，VC-Series B-类型投资更胜一筹，主要得益于本月较大金额规模的花椒直播和熊猫 TV 的 B 轮融资。从企业发展阶段投资考量，从投资案例数量和金额规模来看，都是发展期阶段企业融资呈现主导的格局。6/11 表4 2017年5月中国VC/PE市场不同融资类型的投资案例规模 表5 2017年5月中国VC/PE市场不同企业阶段的投资案例规模 互联网和互联网和 IT 行业行业投资投资依旧依旧平分秋色平分秋色 从投资行业的分布上来看，2017 年 5 月中国 VC/PE 投资市场共披露的 205 起融资案例，共分布于 16 个行业中，从投资数量角度

10、考量，互联网和 IT 行业依旧平分秋色，互联网行业投资案例数目为 67 起，紧随其后的分别是 IT 和文化传媒行业，投资案例数目分别是 47 起和 18 起。从投资金额的角度来看，也是互联网行业投资位居榜首，投资金额规模为 13.89 亿美元。本月发生的几起较大金额规模的互联网行业案例：2017 年 5 月 26 日，北京密境和风科技有限公司（花椒直播）获得 10 亿元融资，其中，天鸽互动控股有限公司（01980.HK）出资 1 亿元，其他重量级投资者出资约 9 亿元，并未透露具体股权比例。2017 年 5 月 17日，欢聚时代(NASDAQ:YY)旗下虎牙直播宣布获得 7500 万美元的 A

11、 轮融资，此轮融资由中国平安保险海外(控股)有限公司领投，高榕资本、亦联资本、晨兴创投、欢聚时代董事会主席李学凌、虎牙直播 CEO 董荣杰参投，此轮融资后，欢聚时代仍将保持对虎牙直播 7/11 的多数控股权。2017 年 5 月 2 日，北京行圆汽车信息技术有限公司获得 3 亿元融资，由中骏资本领投、多家产业资本共同参与，创始团队跟投。表6 2017年5月中国VC/PE市场不同行业的投资案例规模 8/11 图5 2017年5月中国创投及私募投资市场行业投资案例数量比例 图6 2017年5月中国创投及私募投资市场行业投资金额比例 9/11 研究垂询 李惠 Patty Li 分析师 Tel：+86

12、-10-59799690-686 Email： 媒体垂询 李晓雅 Amy Li 媒介主管 Mob：+86-13261024737 Email：A 关于投中研究院 投中研究院隶属于投中信息，致力于围绕中国股权投资市场开展资本研究、产业研究、投资咨询等业务，通过精准数据挖掘及行业深度洞察，为客户提供最具价值的一站式研究支持与咨询服务。关于投中信息 投中信息【证券代码：835562】业务始于 2005 年，正式成立于 2008 年，是中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构。作为私募股权行业的观察者，投中信息致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题，让出资者更加了解股权基金的运作状态,让基金管理

13、者更加洞彻产业发展趋势，为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服务。通过十余年专业领域的深入研究与广泛合作，投中信息积累了深厚的技术基础和人才优势，并凭借优秀的专业能力赢得基金管理机构的长期信任，在行业内拥有大量的数据存量和客户资源。投中信息通过全面的产品体系，传递及时、准确的股权交易数据与情报，为投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司提供数据、资讯及分析工具；为企业提供专业的行业研究与业务实践咨询服务；为机构出资人提供全面的投资咨询顾问业务，帮助投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作。10/11 具；为企业提供专业的行业研究与业务实践咨询服务；为机构出资人提供全 面的投资咨

14、询顾问业务，帮助投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作。上海投中信息咨询股份有限公司 北京市东城区东直门南大街 11 号中汇广场 A 座 7 层,100007 电话：+86-10-59799690 传真：+86-10-57636090 上海市南京西路 1266 号恒隆广场 1 座 1201 室 200040 电话：+86-21-61919966 传真：+86-21-61919967 引用说明 本文由投中信息公开对媒体发布，如蒙引用，请注明：投中信息。并请将样刊两份寄至：地址：北京市东城区东直门南大街 11 号中汇广场 A 座 7 层 100007 收件人：李晓雅 法律声明 本报告为上海投中信息

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