中国超高净值人群需求调研报告_201504.pdf

1、中国超高净值人群需求调研报告China Ultra High Net Wealth Report（2014-2015）关于中国民生银行中国民生银行于 1996 年 1 月 12 日在北京正式成立，是中国首家主要由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行，同时也是严格按照中国公司法和商业银行法设立的规范的股份制金融企业。2000 年12 月19 日，民生银行A 股股票（代码：600016）在上海证券交易所挂牌上市；2009 年11 月26 日，民生银行 H 股股票（代码：01988）在香港证券交易所挂牌上市。上市以来，民生银行致力于完善公司治理，用出色的经营业绩为投资者创造良好的价值和回报。成立

2、18 年来，民生银行始终坚持“为客户创造价值”的经营理念，持续推进制度创新、体制创新、产品服务创新和商业模式创新，运用先进的 IT 技术，不断优化服务流程，通过“管家式”、专业化、批量化和定制化的金融服务方案，为民营企业客户、小微企业客户以及零售高端客户创造价值。改革创新推动了民生银行的高速健康发展。2013 年，民生银行实现净利润 422.78 亿元，加权平均净资产收益率达到 23.23%；到 2014 年 6 月末，民生银行总资产超过 3.5 万亿元，机构网点超过 900 家，成为一家在中国具有较大影响力的全国性银行和全球 1,000 家大银行中排名第 47 位的大型银行，实现了“为投资者

3、创造价值”、“为客户创造价值”的发展目标。关于中国民生银行私人银行中国民生银行私人银行自 2008 年成立以来，在全国 36 个分行均设置了分支机构，秉承“财有源，智无极”的理念，以顶级的私人银行家管理平台为核心，细微洞察客户需求，构建“全功能、全生命周期”的特色化商业模式，为个人金融净资产达到 800 万元的客户提供全球领先的整合金融管理方案，依托中国民生银行整体战略平台，展开资产管理和顾问咨询。在丰富产品货架、提升资产配置方面持续优化与创新，并搭建海外业务平台，以高端个人授信、境内外家族信托、家族基金等服务，为高端客户及其家族企业量身定制综合金融解决方案。享有盛誉的非金融服务包括商学院、健

4、康管家、商旅通、旅行家、艺术馆、爱体育、悦生活、俱乐部八大系列，全面呈现顶级私人银行服务品质。作为首家将私人银行置于全行战略层面考量的银行，中国民生银行始终沿袭灵活的机制及运营模式，并将打造领先于市场的私人银行设为首要目标。截至 014 年末，管理金融资产突破 2,300 亿元,近三年复合增长率 52.36%；客户数近 14,000 户，近三年复合增长率 43.72%。关于胡润百富1999 年，胡润在中国打造了第一张胡润百富榜。15 年来，现已成为一个充分利用移动终端技术，以调研为特色，打通 OTO（线上到线下），为高端品牌提供顾问咨询服务的新型全媒体集团。胡润百富公司被广泛认为是追踪记录、并

5、深刻影响中国企业家群体变化的权威机构，具有庞大的数据库及出色的研究能力。胡润百富旗下一共有杂志、新媒体、活动和调研四个平台。在过去的 15 年中，胡润百富公司走访了数千位企业家，打造了最具规模的高端人群数据库。近年来，胡润研究院每年发布的胡润百富榜、胡润艺术榜、胡润全球富豪榜、胡润慈善榜、胡润财富报告等历年系列“白皮书报告”不仅仅记录了财富史，在解读榜单数字背后财富故事的同时，广泛引领创富梦想。胡润百富公司见证的不仅仅是中国民营企业家们作为一个群体的诞生和成长，更重要的是，人们从善于创造财富开始逐渐懂得如何运用财富，引领由富及贵的格调。胡润百富，我们更了解中国富豪。序言30 余年以来，中国经济

6、快速腾飞。其中，民营企业做出了相当大的贡献，不但吸纳了超过 60%的就业人口，同时也为社会创造了大量的物质财富。社会物质财富的快速积累带动这批造富的民营企业背后的超高净值人群财富量级快速递增，人数规模也迅速增长。这一人群不仅影响了中国，对世界的影响也日益加大。尤其是最近五年，中国富豪动作频频，在世界各地投资、上当地主流媒体的头条早已不是新鲜事。中国超高净值人群有其鲜明特点：他们中的多数人都是白手起家，凭借自身勤劳与智慧，一步一步打拼“赢天下”。他们不断努力让个人财富保值增值、让个人或者家族的企业发展壮大，因而有着强烈的投融资需求；而在财富不断增值的过程中，他们又居安思危，希望能在分散资金风险、

7、跨境资产配置、移民、财富传承等方面获得专业的帮助。同时，中国的超高净值人士正在通过金融市场的熏陶和自身的创富发展经验，逐步适应从高端零售客户向私人银行客户的角色转变，也在认知、了解甚至选择私人银行和私人银行服务。这就要求市场从业者更加深入、细致、精确地把握客户的需求，进而提供个性化、定制化、专业化的，能真正称之为“金融服务业中最璀璨的明珠”的私人银行服务。中国超高净值人群这一系列变化和显著的需求越来越得到境内金融机构的关注。通过几年以来的发展，包括中国民生银行在内的各家私人银行已经纷纷从摸着石头过河式的私人银行 1.0 阶段逐步成长起来，走过了一段具有本土特色的发展路径。但在当下，伴随私人银行

8、市场客户争夺战烽烟四起，如何有效融合已发展数百年的境外私人银行先进实践经验，持续优化中国私人银行发展模式，以更加专业、创新的理念迎接中国私人银行 2.0 时代的到来，成为境内金融机构亟待攻克的战略要冲之一。为此，中国民生银行和胡润百富公司联手探究中国超高净值人群的规模与分布，全面梳理其个人、家族及其家族企业在共生发展过程中关于财富积累和生活体验的绝大部分需要与诉求。报告当中亦采用大量的图表与统计数据，致力于使读者更为深入地了解中国超高净值人群的现状与愿望。与此同时，中国民生银行也希望依托本次研究，探索更具市场前景、更贴合市场规律的私人银行发展方向，进一步完善自身业务体系，提高服务能力，为客户创

9、造更大的价值与回报，更好地服务于这群处于财富金字塔顶端的富豪，从而真正成为中国银行业改革创新的典范。相信由此产生的协同效应将对中国私人银行市场发展产生深刻影响，使中国私人银行事业不断焕发出活力与光彩。当然，任何报告都有其局限性，难免略有瑕疵。这份报告是中国民生银行和胡润百富公司极尽诚意之作，如有疏漏之处，也欢迎读者指正。希望大家能从本报告中获得有价值的信息。祝阅读愉快！目录11124467889101111132020222528282930313132373838关于中国民生银行 关于中国民生银行私人银行关于胡润百富序言 第一章 中国超高净值人群构成、分布及变化趋势 1.1 中国超高净值人群

10、构成 1.2 中国超高净值人群区域分布 1.3 中国超高净值人群财富变化趋势 第二章 中国超高净值人群特征 2.1 个人基本特征 2.2 公司基本特征2.3 中国超高净值人群信心指数 第三章 中国超高净值人群金融需求3.1 融资需求 3.2 投资需求 第四章 中国超高净值人群非金融需求4.1 健康需求 4.2 家族传承需求 4.3 慈善需求 第五章 中国超高净值人群金融服务概况5.1 市场现状 5.2 客户现状与需求 5.3 市场前景 5.4 面临挑战 5.5 国外金融机构先进服务模式企业家访谈节选 致谢研究方法版权声明第一章 中国超高净值人群 构成、分布及变化趋势1.1 中国超高净值人群构成

11、1.1.1 中国高净值人群 构成“高净值”是中国超高净值人群成长的必经阶段，高净值人群是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。因此，在本次研究开展之前，我们首先对包括超高净值人群在内的高净值人群的总体情况进行总领性研究。数据显示，截至 2014 年 9 月末，中国高净值人群约 6.7 万人，比上一年度增加了 2500 人，上升比例为 3.9%。2009 年至 2012 年，高净值人群规模快速增长，每年增长比例均超过 5%。受经济下行因素影响，2013 年增长率仅为 1.6%，涨幅为 5 年来最小，而 2014 年又有所回升。高净值人群主要由三部分人群构成：企业主：企业的拥有者，占 80

12、%，大约 5.4 万人。企业资产总量占其所有资产的 62%。企业主平均拥有1200 万元以上的自住房产，350 万元的汽车。炒房者：主要指投资房地产，拥有数套房产的人，占 15%，大约 1 万人。房产投资总量占其所有资产的60%。炒房者平均拥有 2200 万元以上的自住房产，300 万元的汽车。职业股民：收益主要来自股票投资的人，占 5%，大约有 3350 人。股票、现金和其他投资总量占其所有资产的 73%。职业股民平均拥有 2500 万元以上的自住房产和 200 万元的汽车。55,00060,00063,50064,50067,0002010 年2011 年2012 年2013 年2014

13、年7.8%9.1%5.8%1.6%3.9%人数增长率图 1-1 中国高净值人群数量与增长率 12 在本报告中指个人总资产（包括实物资产和金融资产）超过 5 亿元人民币的人群数据来源：胡润研究院 在本报告中指个人总资产（包括实物资产和金融资产）超过 1 亿元人民币的人群0412估算方法：该数据以省、自治区、直辖市为单位，调查高净值人群与超高净值人群数量和分布，并以其长期居住地为参考依据。本测算基础数据截至 2014 年 9月 30 日。本报告中高净值人群与超高净值人群资产包括个人所拥有的实物资产和金融资产。实物资产包括自住房产、投资性房产等；金融资产包括股票、基金、债券、存款、保险等。胡润研究院

14、采用微观和宏观的方法对上述数据进行测算。微观上参考各个地区高档住宅数量、最近三年豪华汽车销量、个人所得税申报人数、企业注册资本和其他高档消费等相关指标。宏观上参考国家统计局最新公布的中国 GDP、GNP 数据，并结合洛伦兹曲线模型进行分析统计。数据来源：胡润研究院1.1.2 中国超高净值人群构成 中国超高净值人群约 17,000 人，总计资产规模约 31 万亿元人民币，平均资产规模 18.2 亿元人民币。这部分人群主要以企业主为主。图 1-3 超高净值人群资产规模分布21.5%,6.7 万亿36.5%,11.3 万亿 23.8%,7.4 万亿 18.2%,5.7 万亿 300 人2,900 人

15、5,100 人8,700 人5-10 亿10-20 亿20-100 亿100 亿以上图 1-2 财富冰山 05数据来源：胡润研究院单位：人民币从地区分布看，北部和东部人数占比最高，分别超过 1/3；中西部涵盖的省市最多，但总人数占比最低；南部虽然只有三个省，但总人数占比近 1/5。从省市分布看，北京、广东、上海、浙江的占比最高，均超过10%。这四个省市共拥有超高净值人士9,703位，占全国总人数的 57%。区域总计北部北京山东辽宁天津河南山西河北陕西内蒙古黑龙江吉林东部上海浙江江苏安徽南部广东福建海南中西部四川湖北湖南江西重庆云南广西贵州新疆宁夏甘肃青海西藏超高净值人群数量17,0005,99

16、82,8546074614063403162912231891821295,8362,3072,0041,2872383,2232,538639461,943498291219219214158109856829221714超高净值人群区域分布35.3%16.8%3.6%2.7%2.4%2.0%1.9%1.7%1.3%1.1%1.1%0.8%34.3%13.6%11.8%7.6%1.4%19.0%14.9%3.8%0.3%11.4%2.9%1.7%1.3%1.3%1.3%0.9%0.6%0.5%0.4%0.2%0.1%0.1%0.1%数据来源：胡润研究院1.2 中国超高净值人群区域分布表 1-1 中国超高净值人群区域分布06从 2008 年到 2014 年，胡润百富榜历年的上榜人数始终保持在 1,000 位以上。纵观这七年，我们可以发现上榜门槛从 2008 年的 7 亿元人民币上升到现在的 20 亿元人民币；平均财富也由 30 亿元人民币上升到 64 亿元人民币；百亿富豪人数由 50 人扩大到 176 人，财富规模和人群数量都在提升。七年中，除了2012 年受经济下行因素影响造成上榜人