第19期全球CEO年度调研中国报告.pdf

1、中国经济的新方向:在转型中启航 第19期全球CEO年度调研中国报告 企业高管来自中国内地与香港90%的中国企业高管担忧市场新进入者 74%的中国企业高管需更关注利益相关者的需求 主席寄语 中国经济正处于关键的转型期。最近在北京闭幕的第十二届全国人民代表大会第四次会议发布了“十三五”规划（2016-2020），将2016的经济增长目标定为6.5%到7%之间，未来五年经济年均增长保持在6.5%以上。供给侧结构改革将会让中国从之前政府主导、以制造业为基础的模式向消费及新兴服务业驱动型的新模式转变。引领创新发展、放宽企业对外投资限制、开放市场、推动形成绿色生产生活方式等政策都明确了中国发展的新方向。虽

2、然在这个过程中不可避免地会出现波澜，但政策制定者已经意识到，要管理好中国这样庞大和复杂的经济体，增长速度（尽管相比过去十年有所放缓）和增长质量都至关重要。鉴于全球包括中国当前的市场状况仍不明朗，以及中国在全球经济中日益重要的地位，普华永道第19期全球CEO年度调研中国报告的发布非常及时，其中涵盖中国的企业高管对业务信心、趋势、风险及机遇的看法，和对颇具影响力的利益相关者群体的洞察，以及就利益相关者的期望及其组织策略和目标等方面的把控提供了有价值的发现。尽管最近的新闻头条都聚焦于金融市场波动和增速预期放缓，调查显示，仍有部分中国企业高管对公司的中短期收入增长前景“非常有信心”虽然目前正在经历重大

3、转型，却仍然不难看出企业高管对经济长期向好趋势的信心，又或者，他们的信心就来源于这些重大转型。宏观趋势正带动起全新的预期，调研发现，中国的企业高管们认为在未来5年内能够对更多利益相关者的期望产生影响的四大趋势是：“科技革新”、“资源稀缺和气候变化”、“城市化”以及“人口结构转变”。与此同时，中国的企业高管们还需要应对利益相关者越来越高的期望，不仅是财务业绩，还包括公司战略，以及允许重要合作伙伴，例如客户、员工和供应商等的共同参与。74%的中国企业高管都表示，需要更多地关注利益相关者的需求。第19期全球CEO年度调研中国报告普华永道赵柏基普华永道大中华区主席对于这些未知的领域，调研发现，中国的企

4、业高管们正在应用灵活的运营策略与利益相关者互动，创造新的商机。科技创新已经成为重要战略之一：83%的中国企业高管正借助科技来满足更多利益相关者的期待。颇具见地是，中国企业高管们都渴望从远期视角来看待和应对市场的不确定性：87%的中国企业高管认为，能够在5年内获得成功的企业，都具备“关注长期而非短期盈利能力”的特征，这不失为一种适应瞬息万变的竞争格局的有效方式。整体而言，中国的经济转型将继续为国内的企业带来挑战和机遇。本报告提供了中国的商界领袖对目前转型的看法，也许更为重要的是，能够了解他们将会如何对当下及未来进行筹划和管理。鸣谢来自中国和香港的145名商界领袖拨冗参与我们的调查。受访者与我们分

5、享了他们宝贵的见解，帮助我们更加深刻的了解到，在重大经济转型期间，企业管理者们如何应对冲击。对此，我们深表感谢。4第19期全球CEO年度调研中国报告简介中国已经开始结构改革，预期会对经济模式作出调整使发展更具可持续性。实际上，政府希望将经济基础转向强劲的个人消费和服务业，因为先前的模式已带来环境问题并引发了对过度使用债务融资的担忧。诸如发展自由贸易区、改革国有企业以及构建社会保障体系（例如，养老金改革）等举措可确保中国在这次关键的转型过程中依然能够成为全球经济增长的“火车头”。由于中国经济转型以及因油价和大宗商品价格下跌、美国更为紧缩的货币政策和欧洲央行（ECB）和日本央行（BOJ）持续实施量

6、化宽松给全球经济带来的不确定性，使投资者在寻求高收益前景的同时，更为审慎地进行投资组合的风险管理。中国的改革是构建更稳健、更强大的经济所必需的，当中孕育着大量新商机。第19期全球CEO年度调研是在2015年9月至12月期间开展的，对来自83个国家、各行业的1400多位企业高管进行了采访。本报告是中国版报告，阐述了中国145名企业高管的意见。本报告图表中使用的所有数据均来自调研结果。就本报告而言，“中国”指中华人民共和国，包括香港受访者。受访者最多来自以下三大行业：金融服务（占所有受访者的28%）、科技（占所有受访者的14%）、和消费品（占所有受访者的11%）。若按公司收入分类，37%的受访公司

7、年收入少于1亿美元，14%的受访公司年收入介于1.01-9.99亿美元之间，12%的受访公司年收入超过10亿美元。中国企业高管所在的受访公司与全球受访公司在多个重要方面存在不同。首先，中国的大部分受访公司为私营公司：69%的受访中国企业高管代表私营公司，而全球受访公司中的私营公司比例仅为60%。其次，在私营公司中，合伙企业占中国受访公司的26%，而在全球受访公司中，该比例仅为10%；由所有者管理的公司占中国受访公司的38%，而在全球受访公司中，该比例仅为20%。最后，政府拥有不同程度股权或有政府背景的公司占中国受访公司的19%，而在全球受访公司中，该比例仅为12%。这可产生以下推断：平均而言，

8、受访的中国公司更多为私营拥有和管理的公司，而在这些公司中，中国公司可能比其全球同类公司具有更集中的企业领导架构。第19期全球CEO年度调研中国报告普华永道目录改变利益相关者期望的趋势 回应变化中的利益相关者期望 通过新的优先事项和标准重新定义 成功 广大利益相关者群体的影响管理正在变化的利益相关者期望时面临的障碍衡量并沟通更为 广泛的商业成功结论影响企业增长前景的风险与挑战 03在不确定中寻求 增长010509150713171920 调研方法备注 21 鸣谢22 联系人1第19期全球CEO年度调研中国报告在不确定中寻求增长虽然中国的经济在去年存在不确定性，而最近发布的“十三五”规划（2016

9、2020）制定了对经济模式更多的调整，企业高管表示对新的方向保持了达观的心态。调查结果显示25的中国企业高管在未来12个月的收入增长前景很有信心，而2015年持有该观点的中国企业高管比例为36%。34的中国企业高管们对公司在未来3年的增长前景很有信心，反映出他们对正经历重大转型的国内经济抱有长足的信心。企业高管们对全球经济未来12个月的前景有相同的看法：只有31%的中国受访者认为全球经济增长将改善，而2015年持有该观点的受访者比例为43%。34%的中国企业高管们对 公司在未来3年的增长前景很有信心。2普华永道非常有趣的是，在2015年，43%的中国企业高管将美国视为最重要的境外投资地（中国除

10、外），而今年，投资策略似乎已从以美国为中心的模式转变为包含亚洲发展中国家（尤其是参与“一带一路”战略的国家）的更多元化的模式。从全球来看，世界其他国家和地区的企业高管将美国 （39%）、中国（34%）和德国（19%）视为对推动公司增长前景最重要的国家。图2 全球企业高管认为2016年最具增长前景的国家 俄罗斯日本巴西印度英国德国中国美国39%34%19%11%9%8%5%5%图1中国企业高管认为2016年最具增长前景的国家 日本英国德国澳大利亚韩国柬埔寨印度美国34%12%10%9%8%8%8%6%为支持其增长策略，中国企业高管们正在调整他们的运营模式：61%的企业高管计划在未来12个月内达成

11、新的战略联盟或者成立合资企业。并购被视为是在未来12个月推动增长的另一个关键工具：23%的中国企业高管表示他们正计划进行国内收购，而14%的受访者则表示对跨境收购有兴趣。54%的中国受访企业高管预期将在未来12个月增加公司的员工人数。“值得思考的问题”您将采用怎样的策略捕捉新的全球增长机遇？您将采用什么策略在竞争中脱颖而出?调查显示，中国的企业高管们将继续“走出去”以寻求投资机会和增长前景。例如，企业高管们认为，对他们公司未来12个月的整体增长最为重要的四个国家（中国除外）分别为美国（34%）、印度（12%）、柬埔寨（10%）和韩国（9%）。3第19期全球CEO年度调研中国报告影响企业增长前景

12、的风险 与挑战 中国企业高管预期可能面临的新风险包括来自经济和政策方面的挑战，皆可能影响其公司的 增长前景。较高比例的中国企业高管认为如何获得成本可负担的资金（83%）、不断增加的 税收负担（82%）和汇率波动性（81%）值得 关注。4普华永道调研结果显示，对于影响公司增长前景的竞争和科技革新速度，中国企业高管比他们的全球同行更为关注相关业务的竞争威胁。例如，90%的中国企业高管担忧市场新进入者，远高于全球平均值（57%）。与之类似，82%的中国企业高管将科技革新速度视为具有颠覆性的因素，远高于持有相同观点的全球企业高管比例（61%）。中国企业高管还表达了对消费者行为变化、供应链中断、人力资本

13、等多种风险的担忧。79%的中国企业高管将消费者开支及行为的变化视为对公司增长前景产生威胁的因素，远高于全球平均值 （60%）。64%的中国受访者对供应链中断表示担忧，远高于持有同一观点的全球受访者比例 （50%）。人力资本方面，79%的中国企业高管 表示关键技术的短缺是妨碍业务增长的主要 因素。值得关注的是65%的中国企业高管将缺乏企业诚信视为制约增长的因素，高于55%的全球平均比例，这些调研结果提醒企业高管们在复杂形势 中寻求机遇的同时，也要充分认识建立企业诚信的重要性。90%79%79%82%中国企业高管认定的主要商业威胁市场新进入者科技革新的速度关键技术人才的供应消费者开支及行为的转变应

14、对危机的准备环球股市波动波动的商品价格供应链中断网络威胁缺乏企业诚信贪污受贿74%69%68%64%64%65%50%图3“值得思考的问题”面对波动的市场，您将采用什么策略降低风险?您的企业目标及战略是否有助于提升品牌的信任度？5第19期全球CEO年度调研中国报告改变利益相关者期望的趋势 随着中国企业发展壮大，利益相关者对企业的相关期望也随之增加。就可能在未来5年内带来广大利益相关者的期望变化的三大全球趋势而言，50%的中国企业高管将“科技革新”排在首位。48%的中国企业高管将“资源稀缺和气候变化”排在第二位，而“城市化”和“人口结构转变”则分别被47%和46%的中国企业高管并列 第三位。6普

15、华永道图4企业高管对改变利益相关者期望的趋势有何看法*图中显示基于中国高管和全球高管持相同排位意见的比例对比。中国全球人口结构转变科技革新资源稀缺和气候变化城市化48%36%50%49%43%47%36%46%“值得思考的问题”您的企业是否做过情景分析从而加强了解宏观趋势对本行业的影响？这些宏观趋势是否有助于公司在变化的竞争环境中找到潜在商机？7第19期全球CEO年度调研中国报告广大利益相关者群体的影响就广大的利益相关者群体对企业策略的相对影响而言，调研结果显示，90%的中国企业高管认为客户和顾客对他们的企业策略具有“高”或“极高”的影响，其后是行业竞争对手及同行（69%）、政府和监管机构（6

16、3%）以及资本提供者（包括激进投资者）（62%）。显然，不是所有广泛的利益相关者群体对企业策略和行为都拥有相同的影响力。只有5%的企业高管认为非政府组织（NGOs）可以对他们的企业策略产生类似的影响。90%47%50%69%62%63%图5利益相关者对中国企业的重要性客户和顾客行业竞争对手和同行政府和监管机构供应链合作伙伴员工 （包括工会）资本提供者(包括激进投资者)当客户、竞争对手、政府和其他群体成为越来越具影响力的利益相关者时，中国企业高管如何展示他们企业的目标与价值观？实际上，调研发现，相较全球平均值（69%），62%的中国企业高管表示他们的企业目标反映出广大的利益相关者的 期望。8普华永道在多极化世界“重设目标”在快速变化的全球环境中，中国企业高管对世界的多极化趋势表现出强烈的认同，包括支持其基础的信仰及制度。相较全球平均水平83%，89%的中国企业高管认为世界正转向“多元化的信仰及价值体系”，而不是统一的全球信仰和价值体系。此外，55%的中国企业高管认为世界正转向更大的政治联盟而非分裂。图6 企业高管对于世界趋势的观点全球性世界银行（例如IMF）地区投资银行（例如亚洲基础设施