2022 怡安人力资本研究结果分享_汽车行业-final.pdf

1、“帷幄精运筹，时势论英雄”2022怡安汽车行业人力资本发布会会议议程 宏观经济趋势分享 市场数据洞察 新四化人才管理专题分享会议议程 宏观经济趋势分享 市场数据洞察 新四化人才管理专题分享中国印度俄罗斯欧元区美国英国巴西日本世界主要经济体2022-2023年度经济指数预测（截止2022年7月）东盟五国22:2.3%23E:1.0%22:3.2%23E:0.5%22:7.4%23E:6.1%22:1.7%23E:1.1%22:1.7%23E:1.7%22:3.3%23E:4.6%22:5.3%23E:5.1%22:2.6%23E:1.2%22:-6.0%23E:-3.5%22:7.6%21:2.

2、4%22:1.7%21:0.9%22:7.4%21:2.6%22:8.0%21:7.0%22:2.0%21:-0.2%22:13.4%21:6.7%22:6.5%21:5.1%22:7.6%21:10.0%22:3.5%21:2.7%2022年CPI同比增长率数据来源：IMF，国家统计局.与2021年度CPI增长率相比上升/降低2022-2023年度GDP增长率21：6.1%22:3.2%23E:2.9%世界经济复苏脚步放缓，通胀压力持续，疫情不断反复和国际局势紧张不断冲击全球市场，国际政经局势不确定性上升6.8%6.9%6.7%6.0%2.2%8.1%3.3%0200000400000600

3、000800000100000012000001400000160000018000000.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%2016201720182019202020212022EGDP总量GDP增速2016-2022年国内GDP情况2022年国内GDP增速4.8%0.4%3.2%4.0%Q1Q2Q3 EQ4 E-7.0%4.8%17.1%6.4%3.5%3.8%2020年年1月月2020年年7月月2021年年1月月2021年年7月月2022年年1月月2022年年7月月规模以上工业增加值上半年：疫情多点爆发情况下制造业依然能保持稳健发展态

4、势二季度，规模以上工业增加值同比增长0.7%；其中4月份下降2.9%，6月份增长3.9%。下半年：大环境外冷内热，制造业继续转型1.2%1.1%1.1%0.9%0.9%1.0%0.8%0.8%0.9%0.9%1.5%2.1%2.1%2.5%2.7%2.5%9.1%8.8%8.3%8.0%6.4%6.1%4.2%2.3%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%1月月2月月3月月4月月5月月6月月7月月8月月核心CPICPIPPI2022年国内PPI/CPI/核心CPI情况*核心CPI：剔除食品和能源价格的居民消费物价指数，一般认为能更真实地反映宏观经济运行情况。50.1%50.2%49

5、.5%47.4%49.6%50.2%49.0%49.4%51.1%51.6%48.4%41.9%47.8%54.7%53.8%52.6%40.0%50.0%60.0%1月月2月月3月月4月月5月月6月月7月月8月月PMI（制造业）PMI（非制造业）50%荣枯线我国工业出口稳定。二季度规模以上工业出口交货值同比增长8.2%，其中6月增长15.1%。工业生产止住下滑势头，开始稳步回升整体情况工业出口对制造业恢复拉动作用明显出口情况二季度中部、西部地区规模以上工业增加值同比分别增长5.9%和6.0%，均快于全国增速。6月，上海规模以上工业增加值同比增长13.9%，5月则为下降30.9%。未直接受到疫

6、情冲击的中西部地区工业生产总体稳定地区情况受疫情多点爆发等因素影响，2022年中国经济开年回暖态势被打断；但中国经济韧性犹在，未来宏观经济将企稳回升内热国家灵活刺激政策+产业稳定恢复国家出台一系列经济刺激政策：扎实稳住经济一揽子政策措施制造业PMI指数回升至荣枯线附近，制造业景气度稳定回升外冷下半年国外整体经济环境冷淡通胀压力导致下半年国外需求减少，外部投资与工业出口或将相应降低制造业转型发展服务型制造业+统一大市场国家鼓励服务型制造业转型：关于进一步促进服务型制造发展的指导意见帮助打通上下游供应链，建设制造业集群：“统一大市场”中国经济在至暗时刻后进入稳中向好的恢复期，制造业在波动和挑战中继

7、续转型数据来源：发改委，国家统计局#国家地区2022 上半年总销量（百万辆）2022上半年增长率%2022 上半年新能源汽车销量（百万辆）2022上半年新能源汽车增长率%全球总计31.0-12%4.2 71%1中国12.1-7%2.6 120%2美国6.8-18%0.5 62%3日本2.1-14%0.04 58%4印度1.6 11%0.02 322%5德国1.2-10%0.30-1%6英国0.80-12%0.18 30%7法国0.77-16%0.15 8%8巴西0.74-17%-受供应链断供、能源危机和通胀压力影响，发达国家车市呈现普遍下行趋势；新兴市场国家逆势增长，印度汽车销量逆跌，中国市场

8、实现U型反转趋势。*较2021年上升，较2021年下降，与2021年持平美国：供应链压力导致产量下降，通胀压力使消费者失去信心。未来车市将持续疲软。欧盟：能源危机导致车市暗淡，但新能源车市场份额持续提升。印度：增长势头强劲，销量整体向好。中国：在企业加快生产和促汽车消费政策的共同作用下，下半年回暖势头进一步加大。日本：随着供应链恢复短期将带来增长。主要国家汽车销量供应链恢复短期将带来发达国家车市回暖，但长期后劲不足；新兴市场增势良好 由于芯片短缺，2022年全球汽车市场累计减产辆将达到396.2万辆。芯片整体价格较前两年有所回落，但中高端芯片价格依然偏高，且供需矛盾更加突出。缺芯问题严峻 20

9、22年6月，欧盟表决通过燃油车禁售法案，从2035年开始在欧盟境内只允许二氧化碳零排放的新车上路。比亚迪、奔驰等6家主要汽车制造商签署承诺：到2040年在全球范围内逐步停止燃油车的生产。废止燃油车 能源危机从欧洲蔓延至全球，高昂的石油及电力价格极大限制了汽车生产，同时严重打击汽车消费者的信心，成为全球车市低迷的主要原因之一。能源危机或将为新能源汽车进一步发展带来机遇。能源危机凸显 俄乌战争和疫情造成的供应链危机给汽车行业敲响警钟，供应链韧性有待加强。丰田提出“业务连续性计划”定期囤积汽车的关键零部件。供应链重构全球车市关注点数据来源：乘联会，中汽协；公开资料整理全球车市：供给不足需求不旺使市场

10、整体疲软，供应链问题成为今年最大关注国际关系紧张新冠疫情反复芯片短缺依旧原料价格上涨 芯片短缺，大宗原材料价格上涨，地区“能耗双控”政策 春季疫情重创长春、上海两大中国汽车工业重地，汽车供应链由点几面全线承压，多家车企宣布短期停产 供应链危机造成生产停摆，终端市场无车可卖，消费者购车需求锐减 收入水平及消费信心受挫，通货膨胀进一步削减购买力生产消费 稳定增加汽车等大宗消费，多渠道保障供应链安全 阶段性减半征收车辆购置税，激发市场活力 取消二手车迁入限制汽车产销同比快速增长新能源汽车产销创历史新高行业经济效益指标有所改善汽车出口形势良好政策缺芯少电，后疫情时代下汽车供应链承压；政策救市，行业快速

11、反弹走出阴霾半年收官战，市场迎来全面复苏，自主品牌强势崛起各品牌大类乘用车市场份额及销量增长率35.8%41.2%46.0%44.7%45.7%51.1%45.6%40.3%41.7%40.9%13.1%13.2%13.7%13.6%13.4%202020212022.Q1 2022.Q2 2022.1-7豪华品牌主流合资自主品牌 14.4%16.0%10.8%4.3%13.9%6.6%3.6%13.7%2.1%-4.6%-8.4%-1.9%-5.0%-6.6%56.1%37.5%325.0%342.5%53.2%53.3%61.6%-4.0%13.3%157.6%116.7%-100.0%0

12、.0%100.0%200.0%300.0%400.0%500.0%-500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,0002012201320142015201620172018201920202021 2022H1汽车总销量（万）新能源汽车销量（万）汽车整体增长率新能源汽车增长率预期全年总销量2700w，增幅3%新能源汽车550w，增幅56%近10年来首次销量下滑2012 2022H1 中国汽车销量及增速2022年1-8月汽车产销同比增长140.0%180.0%110.0%44.6%110.0%132.8%120.0%100.0%0.9%18.7%-11.

13、7%-47.6%-12.6%23.8%29.7%32.1%17.0%19.2%21.7%25.3%24.0%23.8%24.5%22.9%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%-50%-10%30%70%110%150%190%1月月2月月3月月4月月5月月6月月7月月8月月新能源车销量同比增长率汽车销量同比增长新能源汽车渗透率提前到达2025年规划目标中国车市：上半年表现疲软，春季疫情加剧车市遇冷，新能源汽车逆市增长；伴随政策刺激与全面复工复产，汽车市场稳步回升并恢复增长态势数据来源：工信部、乘联会、公开市场资料整理11.4%21.7%7.3%10.5%7.6%8

14、.2%7.1%6.9%6.8%7.2%6.1%0.0%20.0%-500 500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,5002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E销量（十亿）增长率(%)2012年 2022年中国汽车零部件行业销售收入及增长率博世苏州、上海生产相继受挫，ESP供应量大幅下滑昆山多家PCB企业大量减产停产，电子部件断供安波福、苏州波特尼等工厂停产，全面打击线束生产收购英国自动驾驶公司，在中国进行智能驾驶等领域深度投资博世大举收购，强化L3/L4级自动驾驶全球生态布局采埃孚拆分轮胎、汽车等四个业

15、务部门，剥离自动驾驶业务大陆聚焦电动化、智能化，深化投资布局外资巨头发力智能网联、自动驾驶和电池领域，争取变道超车本土企业2021年中国领先零部件企业研发投入460亿人民币增长26%疫情反复使企业被迫减产停产，供应链牵一发而动全身芯片短缺致零部件断供，价格回落后高端芯片依旧稀缺供应链上资金压力阶梯式转移进一步压缩利润空间完成对海拉的收购，形成汽车电子事业部，强强联合奠基智享未来座舱新建华中研发中心；将未来座舱创新中心迁至上海收购风河软件，布局汽车软件操作系统业务德赛西威自动驾驶域控制器与智能驾驶平台已获得多家主流车厂的项目定点东软睿驰2022新增订单覆盖比亚迪、上汽、宝马等多个主力车型，产品包

16、括车载信息娱乐系统、智能座舱域控制器等豪华品牌的空气悬架开始出现国产化替代趋势（保隆科技、孔辉汽车）宁德时代在动力电池领域持续多年蝉联全球装机量榜首地位2022上半年本土ADAS Tier1供应商份额 8.89%增长3%深度绑定头部新能源车企，凭借市场红利实现较好发展本土供应商出海，建立海外零部件生产基地，布局全球供应链零部件：面临原料涨价、芯片短缺、疫情反复三重考验；面对电气化与智能化浪潮，供应商积极新四化转型，对外投资布局，对内加强研发，寻找业务增长新引擎数据来源：中国汽车协会、公开市场资料整理1比亚迪79.3301.3%29.0%2五菱24.818.8%9.1%3吉利13.3358.0%4.9%4奇瑞13.3232.9%4.9%5广汽12.8123.1%4.7%1特斯拉20.647.5%7.5%2小鹏8.1107.6%2.9%3哪吒7.6179.4%2.8%4理想7.182.8%2.6%5零跑6.4232.9%2.3%6蔚来6.122.0%2.2%份额增长率销量(万）2022年1-7月 新能源乘用车销量Top 传统整车&新势力全球销量抢眼：比亚迪上半年新能源车销量超64万，拿下全