商业企业财务分析模版(PPT 44页).ppT

1、财务分析财务分析 净利净利 财务分析体系财务分析体系 权益净利率权益净利率 资产净利率资产净利率 权益乘数权益乘数 X X 销售净利率销售净利率 总资产周转总资产周转 率率 X X 总资产总资产 销售收入销售收入 销售收入销售收入 其他利润其他利润 所得税所得税 全部成本全部成本 权益净利率是反映：权益净利率是反映：我们看到：权益净利率由我们看到：权益净利率由销售净利率、资产周转率、权益乘数共同决定销售净利率、资产周转率、权益乘数共同决定 影响因素影响因素 找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。？销售净利率销售净利率 资产周转率资产周转

2、率 权益乘数权益乘数 赢利能力 资产管理 负债比率 影响因素影响因素 结论一：结论一：销售净利率销售净利率 资产周转率资产周转率 权益乘数权益乘数 影响 增幅 上期 本期 项目 对权益净利率的 深入寻找影响效益的根源-总体因素总体因素 影响因素影响因素 结论二：结论二：净利润并没有随着销售收入的增长同比增净利润并没有随着销售收入的增长同比增长，而是远？于销售收入的增长速度。原因在长，而是远？于销售收入的增长速度。原因在于我们的成本和费用的增长速度超过了收入的于我们的成本和费用的增长速度超过了收入的增长速度。增长速度。销售净利率销售净利率 销售收入销售收入 净利润净利润 项目项目本期本期上期上期

3、增幅增幅影响影响净利润净利润销售收入销售收入对销售净利率的影响对销售净利率的影响 深入寻找影响效益的根源-总体因素总体因素 影响因素影响因素 结论三：结论三：净利润净利润 收入收入 经营费用经营费用 成本成本 管理费用管理费用 其他利润其他利润 财务费用财务费用 所得税所得税 项目项目收入收入成本成本经营费用经营费用管理费用管理费用财务费用财务费用其他利润其他利润所得税所得税本期本期上期上期增幅增幅影响净利润影响净利润深入寻找影响效益的根源-总体因素总体因素 销售收入分析销售收入分析 销售收入数据销售收入数据 项目项目销售数量销售数量销售单价销售单价销售金额销售金额上期（或上年）上期（或上年）

4、本期（或本年）本期（或本年）对比对比深入寻找影响效益的根源-销售收入销售收入 总体指标表总体指标表 结论四：销售收入的增长是主要由于？的增长引起的，结论四：销售收入的增长是主要由于？的增长引起的，说明了？说明了？销售收入分析销售收入分析 销售收入数据销售收入数据 表表2：销售收入品类表：销售收入品类表 深入寻找影响效益的根源-销售收入销售收入 结论五：结论五：本期本期上期上期本期本期上期上期本期本期上期上期本期本期上期上期汤圆汤圆饺子饺子粽子粽子面点面点其他其他金额比重金额比重品类品类销售数量销售数量销售单价销售单价销售金额销售金额费用分析费用分析 深入寻找影响效益的根源-费用分析费用分析 全

5、部费用全部费用 各个项目各个项目 使用部使用部门门 费用结费用结构构 费用结构、单位耗用费用结构、单位耗用 经营费经营费用用 管理费管理费用用 财务费财务费用用 费用分析费用分析 1.经营费用分析 1.1费用总体分析 表12：费用总体分析表 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比费用项目费用项目金额金额比重比重费用率费用率成本（费用）分析成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.1费用总体分析 表12：单位费用分析表 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上

6、期对比对比费用项目费用项目销量（吨）销量（吨）费用费用费用率费用率我们来对比一下：我们来对比一下：成本（费用）分析成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.1费用总体分析 表12：单位费用分析图 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 销量销量费用费用单位耗用单位耗用0%0%10%10%20%20%30%30%40%40%50%50%60%60%70%70%80%80%90%90%销量销量费用费用单位耗用单位耗用结论：结论：增长率对比图增长率对比图 成本（费用）分析成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.2部门费用分析 表12：部门经营费用分析 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 本期本

7、期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比费用项目费用项目XX1部门部门XX2部门部门XX3部门部门成本（费用）分析成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.2部门费用分析 表12：XX部门经营费用单位耗用分析 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比费用项目费用项目销量（吨）销量（吨）费用费用费用率费用率分析：分析：成本（费用）分析成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.3分析结论分析结论 结论六：结论六：深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 成本（费用）分析成本（费用）分析 2.管理费用分析

8、 2.1费用总体分析 表1？：费用总体分析表 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比费用项目费用项目金额金额比重比重费用率费用率成本（费用）分析成本（费用）分析 2.管理费用分析 2.2部门费用分析 表12：部门管理费用分析 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比费用项目费用项目XX1部门部门XX2部门部门XX3部门部门成本（费用）分析成本（费用）分析 2.管理费用分析 2.2部门费用分析 表12：XX部门管理费用单位耗用分析 深入寻找影响效益

9、的根源-全部成本全部成本 本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比本期本期上期上期对比对比费用项目费用项目销量（吨）销量（吨）费用费用费用率费用率分析：分析：成本（费用）分析成本（费用）分析 3.财务费用分析 3.1财务费用结构分析 表12：财务费用结构分析 深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 金额金额比重比重金额金额比重比重金额金额比重比重本期（或本年）本期（或本年）对比对比上期（或上年）上期（或上年）项目项目成本（费用）分析成本（费用）分析 3.财务费用分析 3.2分析结论分析结论 结论八：结论八：深入寻找影响效益的根源-全部成本全部成本 结论九：其他利润及所得税分析其他利润

10、及所得税分析 其他利润及所得税其他利润及所得税分析 深入寻找影响效益的根源-其他利税其他利税 项目项目本期本期上期上期对比对比增幅增幅其他利润其他利润所得税所得税资产周转率资产周转率 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 资产周转率资产周转率 资产总额资产总额 销售收入销售收入 长期资产长期资产 流动资产流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产无形资产 货币资货币资金金 应收帐款应收帐款 存货存货 预付帐预付帐款款 其他应收款其他应收款 资产周转率资产周转率 1.资产总额 1.1资产构成分析 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 预付帐款预付帐款 货币资金货币资金 存货存

11、货 应收帐款应收帐款 长期投资长期投资 无形资产无形资产 固定资产固定资产 固定资产固定资产 资产构成图资产构成图 流流动动 资资产产 长长期期资资产产 其他应收款其他应收款 资产周转率资产周转率 1.资产总额 1.2资产结构分析 表？：资产结构表表？：资产结构表1 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 本期本期上期上期本期本期上期上期金额金额比重比重长期资产长期资产流动资产流动资产对比项目项目金额比重结论十：资产周转率资产周转率 1.资产总额 1.2资产结构分析 表？：资产结构表表？：资产结构表2 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 流流动动资资产产 长长期期资资产产 本期本期上期

12、上期本期本期上期上期金额金额比重比重固定资产固定资产长期投资长期投资无形资产无形资产应收帐款应收帐款货币资金货币资金存货存货预付帐款预付帐款对比对比项目项目金额金额比重比重结论十一：好 资产周转率资产周转率 1.资产总额 1.2资产结构分析 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 资产结构图固定资产16%长期投资8%无形资产5%应收帐款33%货币资金20%存货13%预付帐款5%资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.1流动资产周转率 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 长期资产一般相对较为稳定，可变因素少，我们就长期资产一般相对较为稳定，可变因素少，我们就重点从流动资产入手，深入分析重

13、点从流动资产入手，深入分析 流动资产周转情况。流动资产周转情况。流动资产周转率流动资产周转率 销售收入销售收入 流动资产流动资产 项目项目销售收入销售收入流动资产流动资产流动资产周转率流动资产周转率本期本期上期上期增幅增幅分析：分析：资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.2应收帐款周转率 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 应收周转率应收周转率 销售收入销售收入 应收帐款应收帐款 项目项目销售收入销售收入应收帐款应收帐款应收帐款周转率应收帐款周转率本期本期上期上期增幅增幅分析：分析：流动资产周转率与两个因素密切相关：流动资产周转率与两个因素密切相关：应收周转率应收周转率 存货周转率存货

14、周转率 资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.2应收帐款 表？：应收帐款分析表表？：应收帐款分析表 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 结论十三：结论十三：本期本期上期上期本期本期上期上期本期本期上期上期分公司分公司经销商经销商项目项目销售收入销售收入应收帐款应收帐款周转率周转率资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.2存货周转率 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 流动资产周转率与两个因素密切相关：流动资产周转率与两个因素密切相关：存货周转率存货周转率 销售收入销售收入 存货存货 项目项目销售收入销售收入存货存货应收帐款周转率应收帐款周转率本期本期上期上期增幅增幅分析：分析：应

15、收周转率应收周转率 存货周转率存货周转率 资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.3存货 表？：存货分析表表？：存货分析表 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 结论十四：结论十四：本期本期上期上期本期本期上期上期本期本期上期上期原材料原材料半成品半成品产成品产成品项目项目收入收入存货存货周转率周转率资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.3存货-产成品 表？：存货表？：存货产成品分析表产成品分析表 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 结论十五：结论十五：本期本期上期上期本期本期上期上期本期本期上期上期存总公司存总公司存分公司存分公司发出商品发出商品项目项目销售收入销售收入存货存货周

16、转率周转率资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.4货币资金 表？：货币资金明细表表？：货币资金明细表 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 本期本期上期上期本期本期上期上期金额金额比重比重现金现金银行存款银行存款其他货币资金其他货币资金项目项目金额比重对比结论十二：结论十二：资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.5预付帐款 表？：预付帐款分析表表？：预付帐款分析表 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 结论十六：结论十六：本期本期上期上期本期本期上期上期本期比率本期比率上期比率上期比率AB合计合计项目项目金额金额成本成本对比对比资产周转率资产周转率 2.流动资产 2.6其他应收款 表？：其他应收款分析表表？：其他应收款分析表 深入寻找影响效益的根源-资产周转资产周转 结论十七：结论十七：本期本期上期上期本期本期上期上期本期本期上期上期AB合计合计项目项目金额金额收入收入对比对比权益乘数权益乘数 我们已经对资产作过分析，现在就重点分析我们已经对资产作过分析，现在就重点分析：负债负债 深入寻找影响效益的根源-权益乘数权益乘数 权益乘数权益乘数 资产负债率资产负债率 1 1 负债