2025化学医药标杆企业组织效能报告.pdf

1、集采背景下创新药崛起、成本重构化学制药行业进入新周期 2025年化学制药企业组织效能报告顺为咨询 l 北京2025年8月22025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何法律责任。此书面材料为顺为咨询所

2、有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。版权及免责声明于立文顺为人和 合伙人电话：138 1063 7047邮箱：李慧妍顺为人和 高级顾问电话：188 1156 8799邮箱：联系方式鄢芮琪顺为人和 分析员电话：178 1028 4378邮箱：32025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。数据来源及调研样本说明截至到2025年8月8日，顺为咨询通过iFind等数据库收集到158家化学制药上市标杆企业的组织效能数据，其中化学制剂企业111家，原料药企业47家。综合考虑企业影响力和营业收入，剔除净利润为负（如百济神州、

3、能特科技），选取了A股上市企业中营收靠前的10家化学制药企业作为标杆企业进行组织效能分析。此外，为了体现行业全貌，所选企业涵盖创新药研发领域，如恒瑞医药、人福医药；高端仿制药与国际化制剂领域，如复星医药、科伦药；特色原料药及复杂制剂领域，如普洛药业、丽珠集团。数据来源：iFind，顺为分析2025中国化学制药标杆企业调研名单序号证券简称营业收入（亿元）净利润（亿元）市值（亿元）1华东医药41934.96882复星医药41135.15793恒瑞医药28063.433744人福医药25417.83345科伦药业21833.65426哈药股份1626.9947健康元15629.81968普洛药业12

4、010.31639丽珠集团11823.028610华润双鹤11216.5197累计2250271645342025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。目录/CONTENTS01化药行业观察02行业组织效能分析 03主要发现04关于顺为人和05附录：指标定义与使用说明通过顺为五效分析模型，从人效、元效、费效、资效、市效五大维度系统分析组织效能结合五效分析工具总结提炼关键发现点，供行业参考公司介绍及使命愿景价值观源自一流、服务一流、成就一流详细阐述本报告涉及到效能分析指标的定义与使用说明发展趋势预测未来趋势预测行业竞争格局行业市场规模及变化宏观经济分析全球经济vs中国经济5202

5、5。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。宏观经济分析行业竞争格局发展趋势预测8,172 8,677 8,803 8,576 9,784 10,194 10,643 11,055 11,380 6.4%6.2%1.5%-2.6%14.1%4.2%4.4%3.9%2.9%-5.0%0.0%5.0%1 0.0%1 5.0%2 0.0%2 5.0%3 0.0%-2,0 0 4,0 0 6,0 0 8,0 0 1 0,0 0 1 2,0 0201720182019202020212022202320242025F全球近十年GDP总量及名义增速全球GDP同比资料来源：IMF，iFind，顺

6、为分析n全球GDP：全球GDP基本维持4%左右的同比增速，2024年全球十大国家GDP增速略高于平均水平。n未来预测：2025年全球GDP总量预计继续增长，但增速可能进一步放缓。n全球各国GDP：2024年中美领跑，拉动GDP总量，中国以1287百亿美元位居排名第二。排名前十国家只有日本出现负增长。219 221 238 317 359 389 407 471 1,827 2,917 0.7%3.4%3.3%4.0%6.1%9.0%-3.5%4.0%2.9%5.2%4.0%-1 0.0%-5.0%0.0%5.0%1 0.0%1 5.0%2 0.0%2 5.0%3 0.0%-5 0 1,0 0

7、1,5 0 2,0 0 2,5 0 3,0 0 3,5 0巴西加拿大意大利法国英国印度日本德国中国美国2024年全球十强国家GDP总量及名义增速各国GDP名义同比同比均值%百亿（美元）百亿（美元）%全球GDP：2024年GDP增速为3.9%，前十国家GDP占比45%，加权增速为4%62025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n2022年前，中国的人均GDP增速高于美国，2022年起该趋势发生逆转，美国反超中国；至2024年，中美增速差呈现收窄态势。由于中美贸易摩擦持续发酵、国内新旧经济动能转换承压、房地产行业增速显著回落等结构性因素，对中国经济增长形成阶段性制约，导致人均G

8、DP增速阶段性低于美国。39.7 41.0 41.8 43.3 45.4 47.1 46.3 51.2 55.9 59.1 61.7 4.8 5.1 5.5 6.0 6.6 7.1 7.4 8.3 8.7 9.2 9.6 3.2%2.1%3.6%4.8%3.8%-1.7%10.5%9.2%5.7%4.3%6.6%7.3%10.5%10.1%7.5%3.4%12.5%5.2%5.1%4.3%-6.0%-1.0%4.0%9.0%1 4.0%1 9.0%2 4.0%-1 0.0 2 0.0 3 0.0 4 0.0 5 0.0 6 0.020142015201620172018201920202021

9、2022202320242014-2024中美人均GDP及同比增速分析美国人均GDP中国人均GDP美国同比中国同比资料来源：IMF，iFind（汇率为全年平均口径），顺为分析宏观经济分析行业竞争格局发展趋势预测万元%中国vs美国：中国人均GDP尚未达到美国的1/6，依然存在巨大增长潜力72025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n老龄人口占比从2015年的10.5%升至2024年的15.6%，9年上升5.1个百分点，年均增幅0.6个百分点，社会老龄化压力显著。n受到人口结构变化影响，居民对于高品质医疗服务的需求日益增长，创新技术研发也将不断深入，我国化学药品制造行业的发展潜

10、能将会得到进一步释放。顺为观察14,52415,03715,96116,72417,76719,06420,05620,97821,67621,96910.5%10.8%11.4%11.9%12.6%13.5%14.2%14.9%15.4%15.6%0%5%10%15%20%25%05,00010,00015,00020,00025,00020152016201720182019202020212022202320242015-2024年中国65岁及以上人口比重情况65岁及以上人口老龄人口占比资料来源：国家统计局，顺为分析宏观经济分析行业竞争格局发展趋势预测人口老龄化影响：人口老龄化程度加剧，

11、医疗器械需求放大，2024年65岁及以上人口比重达到15.6%万人%82025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n政府与社会支出占比扩大，2023年政府支出（2.4万亿）和社会支出（4.2万亿）合计占比超70%，体现医保覆盖深化；个人现金支出占比压缩，从2015年占比29.3%，至2023年略降至占比27.3%，初步显示出“减负”成效。n人均卫生费用增速在2020年有所回落之后，在2022年增速明显加快，2022年同比+11.1%，财政倾斜公共卫生；2023年增速回落至+6.2%，可能受经济调整影响。顺为观察中国卫生总费用：政府与社会主导模式强化，中国整体医疗支出持续增加数

12、据来源：中国国家医疗保障局、国家统计局，顺为分析1.2 1.4 1.5 1.6 1.8 2.2 2.1 2.4 2.4 1.7 1.9 2.2 2.6 2.9 3.0 3.5 3.8 4.2 1.2 1.3 1.5 1.7 1.9 2.0 2.1 2.3 2.5 2,962 3,329 3,757 4,207 4,669 5,112 5,440 6,044 6,425 -1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,00005102015201620172018201920202021202220232015-2023年中国卫生总费用政府社会个人现金人均卫生费用宏

13、观经济分析行业竞争格局发展趋势预测万亿元元92025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n截至2024年底，基本医疗保险参保人数达13亿人，参保质量持续提升，参保结构更加优化，参保率巩固在95%，增速放缓，反映覆盖接近饱和。n2024年基本医疗保险基金总收入、总支出分别为34,913亿元、29,764亿元。医保扩容有效降低居民医疗自付比例，但人口老龄化、创新药纳入等将持续考验基金可持续性。顺为观察6.7 7.4 11.8 13.4 13.5 13.6 13.6 13.5 13.3 13.3 0510152015201620172018201920202021202220232

14、0242015-2024年基本医疗保险参保人数参保人数11,193 13,084 17,931 21,384 24,421 24,846 28,732 30,922 33,505 34,913 9,312 10,767 14,422 17,823 20,854 21,032 24,048 24,597 28,211 29,764 01000020000300004000020152016201720182019202020212022202320242015-2024全国基本医疗基金总收入医疗保险收入医疗保险支出亿元中国医疗保险：中国基本医保基金持续贯彻“量入为出”方针，基金运行整体稳健资料来

15、源：国家统计局，国家医保局，顺为分析宏观经济分析行业竞争格局发展趋势预测政策解读n医保筹资工作：各级财政继续加大对居民医保参保缴费补助力度，同时居民个人缴费增幅适当降低。n居民医保待遇：明确要求稳步提升基本医疗保障水平、增强大病保险精准保障能力、加强居民医保生育医疗费用保障。n连续参保激励：连续参保激励是连续参保满4年，之后每连续参保1年，可以享受连续参保激励，按照规定提高大病保险最高支付限额；零报销激励是当年基金零报销，次年可享受激励，按规定提高大病保险最高支付限额。亿人102025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n近年来，我国针对化学制药行业的政策持续聚焦“鼓励发展创

16、新药”，其目标是促进国内化学制药的发展，优化创新药的审批与上市流程，加速将创新治疗推向市场，以满足我国日益增长的医疗需求。顺为观察化学制药相关政策推进：国家高度关注与化学制药相关的原料药、创新药等技术发展，政策持续聚焦“鼓励发展创新药”、“推进带量采购提质扩面”资料来源：中设协医疗行业分会，顺为分析宏观经济分析行业竞争格局发展趋势预测化学制药相关产业政策摘要序号文件名称发布单位发布时间相关内容1 深化医药卫生体制改革2024重点工作任务国务院2024.06 深化药品领域改革创新：加大创新药临床综合评价力度，加快创新药、罕见病治疗药品、临床急需药品等以及创新医疗器械、疫情防控药械审评审批，建设现代药品流通体系，提升药品供应保障能力。2 关于印发的通知国务院2024.06 要求推进药品和医用耗材集中带量采购提质扩面。开展新批次国家组织药品和医用耗材集中带量采购，对协议期满批次及时开展接续工作。2024年各省份至少开展一批省级（含省际联盟）药品和医用耗材集采，实现国家和省级集采药品数合计达到500个、医用耗材集采接续推进的目标。3 关于加强区域协同 做好2024年医药集中采购提质扩面的通知国