中国算力中心行业白皮书-CIC灼识咨询.pdf

1、CIC灼识咨询中国算力中心行业白皮书 2025 China Insights Consultancy.All rights reserved.This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client.No part of it may be circulated,quoted,copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights Consultancy.灼识咨询是一

2、家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队长期追踪消费品、互联网、大数据、高科技、能源电力、供应链、人工智能、金融服务、医疗、教育、文娱、环境和楼宇科技、化工、物流、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。所

3、有统计数据真实可靠，并是基于截至本报告发布日的可用信息。若您希望获取CIC灼识咨询的详细资料、与灼识建立媒体/市场合作，或加入灼识行业交流群，欢迎扫码，也可致函。扫码添加CIC灼识小助手目录3I.引言及算力中心发展概况II.算力中心需求分析III.算力中心供给分析IV.算力中心供需研判及未来展望V.附录报告研究背景与主要研究结论4报告研究背景 纵观算力中心发展历程，移动互联网时代与云计算时代的技术革命催生了集约化、超大规模化的数据中心需求，由此孕育出了算力中心定制批发的业务模式，并且该业务模式在2015-2020年间实现了快速增长。然而，伴随着移动互联网用户红利见顶、新基建边际效应递减及后疫情

4、时代经济周期波动，定制批发业务遭遇需求收缩与供给过剩的双重压力，行业陷入供需失衡与资本退潮的转型期。在全球数字化与智能化浪潮交相辉映的当下，人工智能技术，特别是生成式AI与大模型技术的突破性飞跃，正引领一场前所未有的技术革新浪潮，重塑着各行各业的发展蓝图。在此背景下，算力资源已成为支撑AI技术持续进步不可或缺的基石，而算力中心，作为算力资源的核心承载平台，正迎来崭新的发展机遇。其中，定制批发业务凭借其高效整合算力资源的能力，为大模型训练提供了稳定、可靠的算力支持，成为推动AI技术革新与应用拓展的关键力量。鉴于此，本报告将聚焦于算力中心行业定制批发业务的研究，特别是在中国不同地域市场供需关系的深

5、度剖析上，力求提供更为详尽的数据支持与深入洞察。主要研究结论 从算力中心的定制批发业务发展现状来看，需求端和供给端均展现出积极的发展态势。需求端，随着 AI 大模型的迅猛发展，市场对算力资源的需求呈现出快速增长。这一增长主要源于互联网大厂、云厂商、短视频厂商等行业头部企业对高性能、大规模算力资源的投入持续增长，这一趋势推动了算力中心定制批发业务的高速发展。供给端，受益于新一轮技术升级，算力中心市场迎来更多整合契机。头部企业凭借在技术、资金、资源等方面的领先优势，能够更迅速地适应市场需求变化，逐步扩大市场份额，提升行业集中度，推动行业向高质量发展转型。随着各行业数字化转型进程加速，尤其是 AI

6、与科技企业对算力资源的旺盛需求，正推动中国算力中心市场需求不断提升。一线及环一线城市凭借经济发达、数字经济活跃的优势，对算力资源的需求更为突出，且由于资源与能耗限制，这些地区的算力中心服务资源或将率先面临供不应求的局面。算力中心定制批发业务在不同地理区域的供需格局存在一定差异，为行业参与者带来了多元化的市场机遇与挑战。以环京地区为典型，得益于AI训练需求的持续增长，行业下游需求迅速扩张。在各地区中，环京地区有望率先步入供不应求阶段。预计到2025年，环京地区将率先迎来区域性价格拐点，为算力中心行业的高质量发展注入新动力。资料来源：灼识咨询报告研究方法论（1/2）5研究方法论 在编制本报告的过程

7、中，我们秉持严谨的研究态度，综合运用多种研究方法，旨在深入剖析算力中心行业定制批发业务的现状与未来趋势。以下是对我们所采用研究方法的综述及具体说明：具体研究方法：一、信息收集与调研：通过一手与二手资料收集，我们获取了涵盖算力中心行业产业链上、下游的相关数据。其中，一手数据聚焦行业实际运营情况，二手数据则从宏观层面提供政策导向与市场趋势指引。一手调研：我们对算力中心行业上、下游共计超15位专家进行深入访谈，访谈内容涵盖需求侧（算力中心需求、全国各区域布局及未来规划等）及供给侧（运营资源、全国各区域布局、项目规划及资源消耗速度等）等多个维度。行业数据追踪：我们长期追踪算力中心行业上、下游超40家具

8、有代表性的需求方与供给服务商数据，涵盖业务运营、市场份额等关键信息。案头研究：通过收集和分析最新的市场报告、政策文件、新闻报道等公开资料，我们系统地回顾了算力中心行业的发展历程、驱动因素、竞争格局等基本情况，有效把握当前市场的最新动态和发展趋势，为报告奠定了理论基础。二、模型搭建与测算：供需模型搭建：从专业的行业视角出发，我们将一手调研获取的、来自超40家具有代表性的需求厂商与供给服务商的数据，整合融入供需模型，以此反映当下市场的实际供需格局。同时，我们吸纳从专家访谈中的关键信息，如需求侧的服务器规模及业务增长情况、供给侧的运营容量及区域布局规划等，为模型的未来预测提供依据。在此基础之上，我们

9、亦吸纳案头调研收集的大量资料，如宏观政策文件、市场报告等，从宏观政策导向、行业发展趋势等方面对模型进行校验与补充。资料来源：灼识咨询报告研究方法论（2/2）6研究方法论 具体研究方法：一、信息收集与调研二、模型搭建与测算：供需模型搭建模型测算逻辑：供给端：我们详细梳理了共20家全国性及区域性第三方算力中心服务商的运营容量及规划容量情况，并综合考虑各厂商的土地资源、能评资源、资金实力等多方面因素。结合信通院等权威机构统计披露的算力中心服务商历史市占率等相关行业数据，模型中所选取的20家第三方算力中心服务商占据当前市场中绝大部分在运营容量的份额。随着AI技术取得的突破以及需求方对算力基础设施的要求

10、不断提升，上述的头部第三方算力中心服务商凭借技术、资金及资源等优势，其市场份额将逐步扩大。需求端：我们详细梳理了包括字节、阿里、腾讯在内共计15家下游厂商的IT容量需求情况。基于各需求方的业务发展情况、服务器采购数量及未来相关预算投入、采用第三方算力中心服务的IT部署比例等数据，对各需求方未来的需求容量进行了测算。结合各需求方的服务器采购情况及供给侧的客户结构等历史数据分析，以上厂商持续且稳定带来了市场中绝大部分的定制批发需求，预测期内，假设上述15家需求方定制批发需求在整体市场中的占比将维持当前水平不变。其他考量因素：本报告研究重点为算力中心定制批发业务相关供需研判，三大运营商及部分地方算力

11、运营商在承接批发定制型算力业务上占比较小，为更好聚焦其供需分析，本供需模型中供给端未直接引入运营商业务情况，而作单独分析，详见附录。模型优化与交叉验证：在模型搭建过程中，我们从多重视角反复核验数据的准确性与模型的合理性。通过交叉对比、趋势分析等多种方式，不断优化模型，力求使其结果尽可能贴近行业实际情况，为深入分析算力中心行业定制批发业务的市场供需状况提供了有力的支撑。资料来源：灼识咨询算力中心服务商位于算力产业链的中游，是算力中心基础设施建设方和运营方，提供高可靠性的主机托管、服务器出租等基础业务，以及高品质的网络安全、数据应用、运行维护等增值服务。7算力中心1产业链分析上游：软硬件供应商 基

12、础电信运营商第三方算力中心服务商中游：算力中心服务商下游：算力应用领域互联网金融泛政府制造AI冷却系统基础设施管理系统基础通信服务芯片行业客户 服务器资料来源：灼识咨询云服务商注：1.算力中心即数据中心，数据中心自2020年开始逐步向算力中心演变。UPS电源柴油发动机 算力中心作为算力资源的关键载体，通过集成高性能计算、大规模存储、高速网络等基础设施，提供提供大规模、高效率、低成本的算力服务。确保算力资源的集中部署、高效运行。8算力中心的定义与概览中央监控电源配电柜消防减压系统机柜及其附件气体灭火系统UPS不间断电源及PMM电源管理系统精密空调设备和冷却器高性能液冷服务器机柜钢制布线系统光纤布

13、线系统算力中心，是一种集中提供计算能力的基础设施，主要由算力设备、存储设备、网络设备及管理运维系统四大核心要素构成。算力资源的部署与利用离不开算力中心的支撑。核心使命是提供强大的算力支持，以应对各类复杂的计算挑战，如数据处理、AI模型训练等。算力中心通过高速网络连接形成计算集群，提供高性能、高可靠性和高可扩展性的计算能力，支持数据分析、模拟计算和人工智能等复杂任务。类型设备种类设备名称IT设备连接器光纤光模块网络设备交换机路由器算力设备服务器存储设备存储器类型设备种类设备名称配套设备电气设备UPS蓄电池柴油发电机变压器暖通设备水冷机组精密空调冷却塔算力中心的主要设备算力中心的内部结构算力中心的

14、定义与作用资料来源：灼识咨询数据中心自互联网时代诞生以来，伴随科技的发展进步，在移动互联网、云计算、电商及短视频等行业的推动下快速发展，而生成式AI的兴起正驱动其向重视计算效能与硬件配置的算力中心转型，为行业发展增添新动能。9数据中心发展历程时代背景互联网初步兴起，中国进入门户时代数据中心概念初步普及互联网逐步普及，社交平台的兴起与电子商务的蓬勃发展成为该时代下的核心驱动力移动互联网高速发展，微信、微博、移动支付等应用贡献海量数据云计算服务于09年起步云计算技术成熟并普及，15-21年间，云服务行业迎来高速发展期18年开始，短视频与直播电商行业迅速崛起ChatGPT于22年12月推出，AI对算

15、力中心产业形成初步影响AI技术取得突破性进展，大模型与AIGC展现出巨大的潜力和价值代表性需求方关键分析供给端以运营商为主，存在少数第三方算力中心服务商需求来源为通用算力的部署销售模式为零售模式需求端客户主要为通信企业与政企自用，互联网企业需求逐步显现供给端以运营商为主，存在部分第三方算力中心服务商电商、游戏等移动互联网产业的发展带来通用算力的部署需求扩张销售模式为零售模式供给端第三方服务商在资源端迅速扩张需求来源以云服务、短视频厂商带来的通用算力为主销售模式因云计算行业的高速发展发生变革，定制批发的新模式诞生供给端第三方服务商逐渐成为市场主流需求来源中大模型厂商的智算需求快速增长，云服务与短

16、视频厂商的通用算力保持稳定增长销售模式以定制批发为主，结合部分零售业务第三方服务商占据定制批发市场的主要份额需求来源以智算为主要驱动，通算稳定增长受益于大模型的训练需求增长，定制批发模式再迎发展机遇零售模式有望在推理场景中实现进一步增长代表性供给方资料来源：灼识咨询萌芽期探索期爆发期转型期繁荣期2022-20232009-20142003-20082000-20022024-未来发展期2015-2021算力中心发展历程随着移动互联网用户规模趋近饱和，移动互联网的竞争焦点转向存量用户的注意力博弈，用户对短视频等富媒体应用的依赖性的持续推动移动互联网流量接入流量的增长，进而催生出对算力中心资源的庞大需求。10中国移动互联网用户规模11.3911.5811.7412.0312.2712.44201920202021202220232024Q3用户规模亿人中国移动互联网各细分行业使用总时长分布，2024M3资料来源：QuestMobile，灼识咨询中国移动互联网接入流量1,2201,6562,2162,6183,0153,376201920202021202220232024亿GB关键分析 移