《2025 中国家庭养老金融健康指数调研报告》.pdf

1、232025 中国家庭养老金融健康指数调研报告（二）调查实施概况 二、家庭养老金融健康的评价框架（一）方法与原理（二）方法与框架 三、家庭养老金融健康指数的构建 四、家庭养老金融健康指数的分析（一）模型检验（二）指标标准化（三）主成分提取（四）综合得分计算（五）分组特征分析（六）养老金融健康指数解读 第三部分 中国家庭养老金融健康调查分析 一、调查结果分析（一）养老保障积累（WA）（二）资产增长潜力（WI）（三）家庭健康状况（FH）（四）家庭结构类型（FS）二、调查分析结论（一）不同收入家庭养老金融产品的购买情况（二）不同年龄段对未来养老焦虑的分析（三）不同年龄阶段的家庭养老金融产品总支出情况

2、（四）不同受教育程度群体的家庭养老金融产品 总支出情况（五）不同类型的家庭对于养老生活的愿（六）不同年龄阶段倾向养老方式的具体情况 第四部分：结论与建议 一、关键结论（一）重新认识养老：提升家庭养老保障是关键（二）重新认识财富：全生命周期财富规划是根本（三）重新认识健康：全程提升生命质量是目标（四）重新认识家庭：更多元化的家庭结构是支撑 目录名词解释摘要 第一部分 中国家庭养老金融健康基本概况一、家庭养老金融健康研究的背（一）人类进入长寿时代（二）中国入长寿社会 二、家庭养老金融健康理念的发展（一）长寿时代与长寿素养（二）养老金融与养老金融健康 第二部分 中国家庭养老金融健康指数构建 一、调查

3、情况介绍（一）调查问卷设计 二、专家建言 案例篇 第五部分 我们应该如何度一个美好的晚年生活 一、通老人的养老困境 二、养老金融工具：破解困局的“金钥匙”（一）现金流管理：为未来筑造“安全垫”（二）房产活化：让“不动资产”流动起来（三）“金融+服务”生态：物质与精神的双重满足三、两代人共享的养老新生活：李先生的家庭案例 附录：中国家庭养老金融健康调查问卷 鸣谢及免责声明 一、鸣谢 二、免责声明 04050810101011111214161616171718181919192022232526282831323235353639394039464848505052535658585858596

4、06166666645我国进入老龄化社会已经20余年，近几年老龄化程度不断加深，因此必须尽快健全养老金融教育体系、不断夯实国民养老金融素养，保障家庭养老金融健康水平不断提升。面对新的机遇和挑战，研究和分析中国家庭养老金融健康问题，有着重大和深远的意义。当前，全球正面临前所未有的人口老龄化浪潮，这一趋势正在迅速重塑各国的经济和社会结构，可能带来经济增长潜力减弱、社会保障压力加剧、不平等扩大等深远影响。针对这一挑战，我们策划并撰写了中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年），旨在应对老龄化对社会经济的冲击，保障个人和社会的金融及经济韧性，进而为全球老龄化问题治理提供综合性解决方案。随着社会经济

5、的迅速发展，财经理论和实践的不断演进，世界各国创造了数不胜数的金融思想、金融工具和市场规则。这就要求我们每个人、每个家庭、每个组织甚至政府，都必须具备一定的金融素养和财经智慧，特别是养老金融素养，这样才能更好地应对日益复杂的经济金融环境，才能提升家庭的养老金融健康水平，真正实现“福寿双全”（Living Longer&Better，LLB）。养老金融健康指数概述为了更好地评价、改善家庭养老金融处境，我们需要一个较为完整的框架来审视家庭养老金融健康水平，以及值得关注和提升的维度。基于此，本报告提出了养老金融健康指数（Pension Financial Health Index，简称PFHI）的概

6、念，旨在衡量家庭管理养老金融和实现养老金融目标情况。本报告通家庭养老金融健康的养老保障积累（Wealth Accumulation）、资产增长潜力（Wealth Increase）、家庭健康状况（Family Health）、家庭结构类型（Family structure）四个维度进行评分，最终形成家庭养老金融健康指数。基于PFHI评价体系，家庭养老金融健康可划分为七个区间：“健康状况成长指数区间”，包括起步期（0-30分）、成长期（31-45分）、积累期（46-55分）、巩固期（56-65分）、优化期（66-75分）、成熟期（76-85）和理想期（86-100分）。养老金融健康指数编制目的编

7、制并发布家庭养老金融健康指数，目的是为了唤醒人们对养老金融健康的关注，并采取积极的行动提升养老金融素养和养老金融能力。养老金融是否健康，从宏观来看，关乎国家金融安全，是社会经济发展、深化金融改革与做好养老金融大文章的客观要求；从中观来看，涉及个人或家庭的养老金融素养，是金融消费者权益保护的重要基础；从微观来看，涉及个人及家庭的养老金融能力，是增加个人及家庭养老金融韧性的重要手段。关键结论与建议 （1）总体情况基于调研数据，课题组利用PCA方法等计算得出家庭养老金融健康指数，平均得分为48.56分；根据得分结果显示，目前，我国家庭养老金融健康处于积累期。可见，受访家庭已具备一定的金融健康基础，处

8、于主动积累阶段，开始关注养老金融规划，参与个人养老金或养老理财，正朝着有意识建构养老金融规划方向发展，但投入金额有限，整体上存在“重当下、轻未来”的倾向，多数样本在养老金融健康方面仍有提升空间。未来亟需从养老金融体系制度建设、公众金融素养教育、多元化金融产品创新、全生命周期健康管理理念、跨代际家庭保摘 要名词解释是一个概念体系，是指为了应对老龄化挑战，围绕人们各类养老需求所进行的金融活动的总和，包括养老金金融、养老产业金融、养老服务金融和养老金融生态。是指消费者个人可以通运用金融知识、利用金融工具、采取合理的金融行为，以达到合意的个人财务状态。是金融健康的一个子集，主要是指“享老”（For O

9、lder）和“备老”（For Aging）人群的金融健康。是衡量家庭管理养老金融和实现养老金融目标情况的一个指标。它是一种简单的方法，可以追踪家庭养老金融的进步，并找出可完善的领域。又称财经素养，是指个人所具备的与金融事务相关的金融知识、金融行为、金融态度、金融技能和金融意识等方面的能力，并将这些能力用于金融决策以改善个人福利。是指在一定的社会经济条件下，消费者作出符合自身最佳利益的金融决策的内在能力，包括用于管理自有资源、理解、选择、使用满足需求的金融服务的知识、技能、态度和行为。是指个人获取和理解基本健康信息和服务，并运用这些信息和服务做出正确决策，以维护和促进自身健康的能力。是指个人获取

10、、理解和利用养老金融信息以改善养老生活和财富状况的能力。是指个人获取、理解和利用健康金融信息以改善健康和财富状况的能力。是指个人能够有尊严和有目标地上健康、可持续的长寿生活，同时建立韧性以应对不断变化的世界所带来挑战的能力。个人需要关注三个核心原则：生命质量、金融韧性和生活目标。养老金融Pension Finance本报告：除特别说明之外，指中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）。金融健康Financial Health养老金融健康指数Pension Finance HealthyIndex，PFHI金融素养Finance Literacy金融能力Financial Competenc

11、e健康素养Healthy Literacy养老金融素养Pension Financial Longevity Literacy健康金融素养Financial Health Literacy长寿素养Longevity Literacy养老金融健康Pension Financial Health2025 中国家庭养老金融健康指数调研报告67引擎。结合个人全生命周期的特点，金融机构为全生命周期养老金融规划路线图中的第一要素，因此，金融机构应丰富金融产品供给。调查结果显示，受访家庭主要依赖传统养老金融方式，银行养老理财（36.71%）、养老目标基金（16.37%）等新型养老金融工具参与度较低。这表明家

12、庭对低风险、稳定收益的金融工具依赖较强，但对多元化养老金融产品认知不足，存在“工具单一化”问题。（三）重新认识健康：全过程提升生命质量健康老龄化五大要素是家庭健康重要维度。当前中国家庭健康管理仍存在明显短板，调查结果显示，受 访 家 庭 健 康 管 理 存 在 显 著 缺口，其中慢 性 病 预 防（36.4%）等领域投入不足，超七成年就医频率为1-2次，反映为家庭成员较少患病的同时，忽视慢性病管理或预防性医疗。根据中国老年医学学会的定义，理想的健康老龄化应包含五大要素：远离重大慢性病、维持良好认知功能、保持社会参与活力、拥有正常机体功能、践行健康生活方式。要实现这一目标，必须从生命早期开始建立

13、系统性的健康管理机制，通个人、家庭和社会三个层面的协同努力，构建覆盖全生命周期的健康支持网络。（四）重新认识家庭：更多元化的家庭结构（1）跨代际的全生命周期保障体系。在多元化家庭结构下，不同家庭形态都需根据自身特点尽早建立跨代际的全生命周期保障体系。调查结果显示，青壮年（81.5%家庭经济主力）需承担子女教育（67.7%）、父母赡养（14.7%）与自身养老三重压力。当下，70、80后的父母基本已进入老年状态，父母已经有了养老生活和养老需求。因此，养老不只是从退休开始进行的养老准备，与家庭成员共同进行财务规划，包括健康身心的准备，都应该提早开始。（2）家庭结构是养老模式选择的关键维度。家庭结构显

14、著影响养老模式偏好，调查数据显示，29.88%夫妻家庭倾向于旅居养老和居家养老，体现其流动性强、经济独立的特点；46.35%核心家庭和49.56%扩展家庭均以居家养老为主导，反映代际互助和传统文化的影响；42.86%空巢家庭则更依赖机构养老，凸显家庭支持缺失的现实困境。而旅居养老作为新型养老方式受到不同结构类型家庭的共同关注，反映了新时代人们对养老需求的升级。中国家庭应基于自身结构特点，提前规划养老策略，既要传承“家文化”中的互助精神，也要积极拥抱现代养老模式，实现“老有所乐、老有所安”。（3）不同年龄阶段倾向养老方式不同。在养老观念上，代际养老观念存在明显差异。调查数据显示，超三成受访家庭偏

15、好选择居家养老，旅居养老在年轻群体中增长显著。从养老模式偏好来看，在居家养老中，居家安全是受访家庭年轻群体和老年人共同关注的重点；在社区养老中，紧急医疗响应系统的需求在受访家庭的各年龄阶层都超了二成；在机构养老中，受访家庭遍对健康护理、生活协助、心理支持及财产管理等体现多元需求；在旅居养老中，1976-1985年群体对生活起居、饮食健康与营养服务的高关注与高需求。养老规划需兼顾实用性、代际偏好与未来可变性，提早规划可实现家庭共识与老人福祉的平衡。为了从不同维度提升家庭养老金融健康指数，课题组访谈了曹德云（中国保险资产管理业协会原执行副会长兼秘书长）、胡继晔（中国政法大学教授，北京银安养老金融研

16、究院副院长）、何林（中国人民大学财政金融学院教授，博士生导师）、孙博（清华五道口养老金融50人论坛副秘书长）、姚兵（中美联泰大都会人寿保险有限公司副总经理、首席市场官、健康保险事业部负责人）、杨长汉（中央财经大学商学院金融与财务管理系教授、博士生导师）、于健（中美联泰大都会人寿保险有限公司副总经理、董事会秘书、首席顾问行销官）、郑秉文（中国社会科学院大学政府管理学院教授、中国社会科学院世界社保研究中心主任）、张栋（中国农业大学人文与发展学院副教授）、曾刚（上海金融与发展实验室首席专家，主任）、宗良（中国银行原首席研究员、世界金融论坛高级研究员）（以上排名按姓名首字母进行排序），以期为中国家庭养老金融规划提供科学参考，为金融机构优化养老金融产品服务提供洞察依据，为政府制定养老金融政策提供决策建议。面向未来，希望本报告能带领我们重新认识长寿时代，重新认识养老金融，重新认识养老金融健康。障体系构建等方面综合发力，增强人们的养老金融健康。（2）分组情况为研究不同特征人群在养老金融健康方面的差异，本报告基于性别、年龄、受教育程度及居住地区四个维度对样本进行分组，计算出各组养老金融健康指数的平均得