麦肯锡2024生物医药行业报告.pdf

1、CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY|2024 McKinsey&Company.This materialis intendedsolelyfor your internaluse and any use of this materialwithout specific permission of McKinsey&Companyis strictly prohibited.All rights reserved.2024年12月重新搭建通往重新搭建通往创新的桥梁创新的桥梁中国为中国中国为全球内部资料 请勿外传12436578充满挑战的融资环境GDP增速放缓，消费信心疲软

2、各行业的结构性产能过剩向知识密集型经济过渡(从29%到42%)不同行业里的跨国公司表现各异本土企业在质量和创新方面取得重大进展持续推出鼓励创新的政策，并逐步进入到执行细节引领全球数字经济回顾过去三年，回顾过去三年，中国经济呈现中国经济呈现新常态新常态McKinsey&Company2内部资料 请勿外传McKinsey&Company47:不同行业的跨国公司表现各异不同行业的跨国公司表现各异跨国公司1跨国公司2跨国公司3跨国公司4跨国公司5跨国公司6跨国公司7跨国公司8跨国公司9跨国公司10跨国公司11跨国公司1253%50%44%34%25%21%17%14%10%4%-5%-13%1.包括线

3、上和线下销售2.仅包括2019年和2022年公开披露中国市场收入的全球前20大医疗技术公司；分析中共包括8家公司资料来源：中国新车车险登记数据库；Euromonitor；新闻搜索；公司公告；麦肯锡分析跨国公司1跨国公司2跨国公司3跨国公司5跨国公司4跨国公司6跨国公司7跨国公司8跨国公司9跨国公司101,191%15%8%6%6%5%-2%-8%-37%-41%跨国公司11跨国公司1跨国公司2跨国公司3跨国公司4跨国公司5跨国公司6跨国公司710%9%8%7%5%1%-3%跨国公司8-5%豪华跨国汽车品牌在中国的销量增长，豪华跨国汽车品牌在中国的销量增长，CAGR2024H1 vs.19H1,

4、%领先的跨国运动服装品牌在中国的销售额增领先的跨国运动服装品牌在中国的销售额增长长1，CAGR2019-23,%部分医疗科技跨国公司部分医疗科技跨国公司2的中国收入的中国收入，CAGE 2019-23,%-49%内部资料 请勿外传McKinsey&Company58:本土公司正在显著提高质量、加强创新本土公司正在显著提高质量、加强创新1550201120233.5X1.包括纯电动汽车、插电混合动力汽车、增程式电动汽车、燃料电池电动汽车；2.2023年上半年披露海外收入的前20大中国医疗器械企业资料来源：麦肯锡消费者调查；中国新车车险登记数据库；万得资讯；公司年报；新闻搜索跨国公司CAGR202

5、0-2393%61%x本土品牌成长本土品牌14%65%低价值耗材低价值耗材44%IVD高价值耗材和设备高价值耗材和设备更喜欢本土更喜欢本土AF&L品牌而不是外国品品牌而不是外国品牌的消费者牌的消费者占受访者%中国电动汽车中国电动汽车1销量，按品牌销量，按品牌2020-24H1,百万辆,%海外业务对本土领先医疗器械企业海外业务对本土领先医疗器械企业2总收入总收入贡献的估计中位数贡献的估计中位数74%26%202078%22%202184%16%202283%17%202386%14%2024H11.13.05.27.34.17.2x内部资料 请勿外传制药公司应如何调整其商业制药公司应如何调整其商

6、业策略以实现可持续的成功？策略以实现可持续的成功？McKinsey&Company6McKinsey&Company5内部资料 请勿外传McKinsey&Company6中国处方药市场：我们预测中国处方药市场：我们预测2023-28整体市场年增长率为整体市场年增长率为5%，其中创新药赛道的年增长率将达到其中创新药赛道的年增长率将达到 16%10010525(20%)202350(32%)2028E创新产品创新产品专利过期原研药和仿制药专利过期原研药和仿制药1125155创新产品中跨国药企的创新产品中跨国药企的市场市场份额（估算）份额（估算）75%60%2023-28 CAGR资料来源：IQVI

7、A 2024年全球药品使用情况；麦肯锡分析5%16%1%中国处方药市场中国处方药市场十亿美元（估算）从成熟药品和非专利药品向创新产品的结构性转变正在进行中成熟市场受到VBP和/或生物类似药以及资源配置选择的影响我们预计，从2023年到2028年，创新药市场收入将翻一番，到2028年，中国市场将跻身世界前三的创新药市场1.包括2023年至2028年失去独家经营权的产品内部资料 请勿外传McKinsey&Company7因此，近期跨国公司在中国的业绩表现主要受到创新产品的上量和对成熟品牌因此，近期跨国公司在中国的业绩表现主要受到创新产品的上量和对成熟品牌依赖程度的影响依赖程度的影响跨国公司产品组合

8、构成发生深刻转变，呈现出3种典型模式资料来源：公司年报；PDB数据库；麦肯锡分析1008010-301001851102019新上市产品增长新上市产品增长（2023年与2019年相比）-25成熟产品减少成熟产品减少（2023年与2019年相比）202310012040-20业绩最佳者业绩最佳者新上市产品研发管线健康，创新产品上量迅速业绩跟随者业绩跟随者充足的研发管线抵消了成熟品牌的依赖业绩不佳者业绩不佳者研发管线枯竭+高度依赖成熟品牌导致收入下降中国市场收入中国市场收入CAGR，2019-2310%5%1亿120172型糖尿病前21-50跨国企业医保1亿12017肺癌前21-50跨国企业医保1

9、0-50万62017银屑病、强直性脊柱炎前21-50跨国企业医保12019乳腺癌前21-50跨国企业医保22018多种肿瘤的异体移植前20跨国企业自费50-100万22018多种实体瘤无本土企业医保无2018特应性皮炎前20跨国企业医保1000-9900万120202型糖尿病无跨国企业医保1亿82017带状疱疹前21-50跨国企业自费1亿12019心衰、高血压前21-50跨国企业医保1亿120172型糖尿病前20跨国企业医保1亿72021多种肿瘤的异体移植100+本土企业医保72019多种肿瘤的异体移植100+本土企业医保42018肺癌、淋巴瘤100+跨国企业医保32018慢性肾脏病贫血100

10、+跨国企业医保12018多发性骨髓瘤前20跨国企业医保3-6万12019肺癌无本土企业医保92020100-900万缺血性中风无本土企业医保100-900万无2020多种肿瘤的异体移植无本土企业医保520193314273433524无无无无无无无1000-9900万四大特点四大特点中国特色中国特色：中国的许多制胜组合与全球不同，中国排名前20的药品中有15种在全球排20名之后；有9种在全球排50名之后最畅销的药品集中在少数几个集中在少数几个治疗领治疗领域域：肿瘤（50%）慢性病（40%），如2型糖尿、银屑病、特应性皮炎等罕见病，主要由于“医疗消费主义”的兴起自费疫苗（10%）85%列入医保列

11、入医保，让更多患者能够获得服务上市速度上市速度是关键，这体现在中国与全球的上市时间差上，以及在同类产品中的上市顺序50-100万50-100万50-100万10-50万10-50万10-50万10-50万资料来源：中国医药知识产权峰会（PDB），中国食品药品监督管理局（GBI）分析，Evaluate Pharma，新闻检索，麦肯锡分析1.非肿瘤疾病使用的是流行率数据；癌症使用的是年度发病率数据；Vx产品使用的是总人口数据1234内部资料 请勿外传McKinsey&Company11C：GTM模式应如何发展？六大模式应如何发展？六大主题值得考虑主题值得考虑关键主题销售团队销售团队架构架构患者和消

12、费者患者和消费者激活激活大规模市场塑造大规模市场塑造（如卓越中心）（如卓越中心）商业合作商业合作数字和分析赋能数字和分析赋能的的HCP互动互动有效的有效的医学事务医学事务123456内部资料 请勿外传McKinsey&Company12C：GTM模式模式需要基于不同的产品组合类型有所调整与侧重需要基于不同的产品组合类型有所调整与侧重占前20个新上市产品的90%需要量身定制的GTM策略（如针对特药配备医院事务团队，针对普药开展患者激活）在当前中国市场条件下受到限制疫苗疫苗特药特药普药普药罕见病罕见病不同产品类型的重要性不同产品类型的重要性主题主题合适的疫苗产品可以非常成功（新上市产品中排名第一）

13、，但通常需要合作数字和分析赋能的HCP互动与医院/HCP一起开展大规模市场塑造（如卓越中心）商业合作患者和消费者激活销售团队结构有效的医学事务不太重要非常重要123456内部资料 请勿外传McKinsey&Company13未来随着罗氏加码普药领域，需在各维度上建立不同的能力图谱未来随着罗氏加码普药领域，需在各维度上建立不同的能力图谱特药领域特药领域普药领域普药领域数字化能力数字化能力销售覆盖销售覆盖市场塑造市场塑造医学支持医学支持推广合作推广合作患者管理患者管理基于疾病、产品深入理解，开展精准学术推广聚焦高影响力专家群体，塑造治疗标准，推动行业共识聚焦特殊药房类型（如DTP等）选择性开展商业

14、合作聚焦DoT管理，最大化患者价值注重临床循证，合作前沿研究深入交流药物使用科学依据视不同治疗领域/产品特性有所差异大规模市场渗透，推动产品广泛应用提升品牌认知观念，占领声量高地打通线上线下零售渠道建立广泛商业合作，拓宽销售网络全面开展患者教育，提升品牌认知，充分激发自主决策推动临床诊疗能力标准化普及疾病教育及用药指导赋能标准化信息高效传递，触及广大医生群体重要程度递增行业代表行业代表多数产品线内部资料 请勿外传McKinsey&Company14就普药及带有普药性质的特药而言，需在覆盖推广及市场塑造方面更广泛着力，就普药及带有普药性质的特药而言，需在覆盖推广及市场塑造方面更广泛着力，而对患者

15、管理及数字化需打造全方位能力而对患者管理及数字化需打造全方位能力普药领域普药领域带有普药性质的特药领域带有普药性质的特药领域覆盖推广覆盖推广大部分仍以核心市场、高支付意愿群体核心市场、高支付意愿群体为主；部分品牌逐渐下沉基层逐渐下沉基层市场（如诺华已战略性下沉至县级市场）以DTP药房药房覆盖为主（如Dupi覆盖800家药房）大规模销售团队、上万家医院覆盖、单品牌几千至上万讲者合作、通过CSO渗透基层县域市场线上线上及线下社区零售渠道社区零售渠道覆盖、提供便捷购药体验（如诺信可近十万家零售药店）患者管理患者管理线上线下触点全面强化DoT管理管理，最大化患者价值（如达必妥建立AD之家线上平台、线下

16、护士管理患者；可善挺200名护士项目延长DOT至十个月）全面开展患者教育，提升品牌认知品牌认知，充分激发自自主决策主决策（如速福达社媒热度种草）数字化能力数字化能力数字化工具赋能代表赋能代表，收集医生洞见、建立丰富内容库、实现个性化医生交互，提升互动质量（如赛诺菲OneCRM系统）；赋能标准化信息高效传递标准化信息高效传递，触及广大医生群体普遍重视提升品牌认知观念、建立品牌忠诚度，占领声量高地（如可善挺KOC TED演讲）市场塑造市场塑造较为广泛的市场塑造，通过头部医院逐渐辐射头部医院逐渐辐射至更广范围（如可善挺建立超1,000家COE，)科学引领为重、在医生端及患者端均注重打造先进打造先进治疗理念治疗理念（如达必妥强调其慢阻肺领域中第一个生物制剂概念）大规模推动用药观念及诊疗能力标准化、深入基深入基层层塑造治疗方案选择偏好（如阿斯利康上万家雾化中心、上千家呼吸与危重症医学科项目院级合作等）通过政府合作、公卫项目政府合作、公卫项目等，推动全国范围诊疗标准提升内部资料 请勿外传McKinsey&Company15市场塑造：市场塑造：阿斯利康自阿斯利康自2015年起积极塑造中国呼吸药品市场