【行业】罗兰贝格2024全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书23页.pdf

1、年月全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书20242|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书2023 年，全球主要经济体之间的联系愈加密切，但受制于多方影响，仍远未达到疫情前水平。一方面，全球脱钩言论仍屡有耳闻，令人生忧；另一方面，多区域经济韧性出现挑战，通货膨胀加剧了对全球经济能否持续有力反弹的疑虑。然而，汽车产业则在需求反弹的助力下快速恢复，2023 年全球乘用车销量相较 2022 年增长 0.22%的平淡表现，激增 10.8%至 9,240 万辆。中国车企则乘风出海，出口超 500 万辆，使中国成为第一汽车出口大国。与此同时，中国零部件企业也与主机厂开拓并进，共同推动产业配套协同发展，

2、逐步塑造全球竞争力。在电动化和智能化的双轮持续驱动下，产品线扩张、市场覆盖扩大，上榜企业的营业额及利润再创新高。尽管眼前的发展图景愈加广阔，但挑战和不确定性仍存。中国零部件企业需步步为营，继续全面提升，使运营更加精细化，海外市场的本土发展更深化，管理体系更加科学高效。2024 年，罗兰贝格与 中国汽车报 继续携手，密切观测中国汽车及零部件产业进展与变革，基于零部件百强企业的最新营业数据和信息，识别其前行道路上的动力与阻碍，提出发展思维框架与具体关键抓手，与行业共享。引言3|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书第一章 全球汽车零部件发展概览及趋势第二章 中国汽车零部件发展态势及趋势第三章

3、 汽车零部件发展关键抓手第四章 罗兰贝格多角色助力零部件企业发展盈利能力反弹电动智能双轮驱动持续发动机下滑收敛提升研发效率营收规模趋稳规模及利润总额快速持续上升落实降本增效“双轮”持续驱动新能源智能化领域研发投入持续扎根海外业务深化组织变革0408122005101505091306111618目录4|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书全球汽车零部件发展概览及趋势5|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书 营收规模趋稳受疫情后经济政策刺激、供应链恢复等积极因素推动，全球汽车市场复苏。2023年，全球百强零部件企业的营业收入增长13.2%，虽较上一年16.8%的增速有所放缓，但仍

4、保持快速稳健的增长趋势。同时，各区域企业增长更加均衡，欧洲长期作为百强零部件企业全球营收增长的最大贡献区域，2023年贡献了30%。中韩企业继续受益于新能源趋势实现持续扩张，在领先新能源企业的有力推动下，2023年实现营收同比增长20%。宁德时代、蜂巢易创、LG新能源和三星SDI等企业继续强力获取车企订单，增长均超20%；新增的两家韩国企业营收增幅则高达36%。在经济刺激与区域贸易保护政策的助力下，美日企业全球营收占比止住下滑趋势，营收增势保持10%以上。欧洲企业则受到后疫情时代经济反弹及传统业务回暖的影响，实现了3.4万亿的营收规模，整体增幅超过10%。2023年，所有欧洲上榜企业均保持上升

5、势头，且营收增幅均达到两位数。芯片短缺问题则有所好转，汽车电子企业的营收同比增幅达11%。与此同时，欧洲议会讨论延缓燃油车禁售政策，欧洲各车企也重新考虑新能源战略，欧洲新能源汽车渗透增速放缓，传统零部件企业业务回暖，取得了不错的增长。01 盈利能力反弹2023年，随着投资与消费活动有序复苏，车市回暖，全球供应链挑战有所缓解。同时产业整体持续转型，全球百强零部件企业盈利得到修复。然而，地缘政治问题愈演愈烈，仍给零部件企业带来挑战。在此背景下，上榜企业2023年整体利润率达6.1%，相较2022年的5.4%上涨明显。23上榜数24上榜数2121553636141381016153,0812,006

6、1,5288702,31058110%欧洲9%中国12%日本14%美国36%韩国14%其它上榜企业营收增幅22-23上榜企业营收总额增长量22-2338%21%14%12%10%5%地区上榜企业营收占比2023全球百强企业分地区营收变化1)2022-2023，亿元01资料来源：中国汽车报，企业官网；罗兰贝格1)计算对比对象为2024年上榜的100家企业及其2023年营收和2023年上榜的100家企业及其2022年营收6|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书1)计算考虑2022-2024皆上榜，且2021-2023年均披露营收及利润额的61家企业全球投资消费活动复苏。2023年，全球主要

7、国家均尝试了多种经济及产业政策，包括扩大政府支出和债务、产业补贴等，在通胀背景下仍促进企业投资与居民消费。与此同时，受政策刺激，2023上半年全球汽车市场回暖，下半年积压的购车需求得到完全释放。产业有序转型，油电零部件企业皆受益。传统业务短暂回温，欧洲新能源汽车渗透率放缓及高强度消费刺激措施下，传统燃油车零部件企业利润增速较高；但产业仍在有序转型过程中，“新能源、智能化”受挤压而势头不减。国际供应链冲突继续带来不确定性。受俄乌冲突、巴以/红海冲突等影响，部分原材料断供或涨价，促使供应链的本土化/区域化发展更进一步。各地政府/企业通过加强干预、推动区域协作、强化本地供应、资本整合等方式积极强化芯

8、片供应能力，芯片短缺情况有所缓解，但挑战仍存。02利润率%利润总额亿元3,0913,2164,1586.1%5.4%6.1%202120222023全球百强零部件企业盈利情况1)02资料来源：中国汽车报；罗兰贝格 “双轮”持续驱动电动化和智能化仍是产业格局重塑的必然方向与核心推动力，汽车零部件头部增长企业及新上榜企业在相关领域持续深化布局，构建未来业务增长支点。例如，博世投资欧洲半导体制造公司ESMC，提升其碳化硅芯片产量，以维系及稳定本地化供应，实现进一步业绩增长，并为电动车型与自动驾驶量身研发定制新型冗余制动系统。采埃孚聚焦“下一代出行”战略，在慕尼黑车展上发布新一代技术cubiX车辆运动

9、控制软件，将其作为软件定义汽车基础，并与主机厂探索更多创新合作模式。7|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书8|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书中国汽车零部件发展态势及趋势9|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书 规模及利润总额快速持续上升相较2022年疫情造成的“低增收低增利”，中国上榜企业零部件营业规模在2023年快速提升，总体增长率约20%，整体利润规模也迎来爆发式增长，增幅接近50%。其中，98%的上榜企业实现营收上升，超60%的企业实现利润增长。0314,12114,83317,882202120222023+5%+21%零部件营业收入1)2021-202

10、3，亿元净利润及净利率2)2021-2023，亿元，%6997951,181202120222023+14%+49%5.5%5.9%7.2%中国百强零部件企业营收及盈利概览03资料来源：中国汽车报，企业官网；罗兰贝格1)计算考虑近3年皆上榜且公布零部件营业收入的81家企业，统计其零部件相关业务营业收入；2)计算考虑近3年皆上榜且有公布净利润的76家企业，统计其总收入的净利润及利润率10|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书 电动智能双轮驱动持续，发动机下滑收敛新能源汽车持续渗透，电动化与智能化已明确成为汽车核心差异化竞争力，零部件企业继续加速布局。在2024中国百强榜的11家新上榜企业

11、中，多达8家企业从事新能源或电子板块。从细分板块中的供应商业务表现看，2023年新能源和电子板块维持了较其他板块更高的增长。其中，新能源板块增幅达到20%，轻量化板块收入和利润水平继续稳步增长，发动机板块受益于头部企业表现，下滑趋势有所收敛。045332561301557731422533130115%4%5%4%7%分业务板块收入增幅2022-2023,亿元分业务板块净利润增幅2022-2023,亿元分业务板块净利润率2023,%电子板块发动机板块轻量化板块新能源板块2)其他传统板块n=801)20%15%13%13%12%45%44%3%163%44%XX%收入/净利润 增长率分业务板块营

12、收及盈利分析04资料来源：中国汽车报；罗兰贝格1)计算考虑近3年皆上榜且公布了统一口径零部件营业收入的80家企业，统计其零部件相关业务营业收入；计算考虑近3年皆上榜且有公布净利润的75家企业，统计其总收入的净利润及利润率；2)近3年皆上榜的新能源板块包括3家企业：宁德时代、国轩高科、正海集团userid:395286,docid:172755,date:2024-08-23,11|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书中国百强零部件上榜企业研发投入及占比1）2021-2023,亿元中国百强零部件上榜企业各板块研发投入情况1985950928623767569417724163531102

13、08其他传统板块发动机板块轻量化板块电子板块新能源板块1.8%-6.0%-5.4%17.0%17.5%2021年2022年2023年2021-2023,亿元12.8%13.9%13.9%21.0%15.4%研发人员占比20235056316764.9%20215.3%20224.9%2023研发占比研发投入3.8%4.7%4.7%6.2%6.6%研发投入占比20231852319151852591832401832221117%9820212,366202220%202319%1,0133,1023,9162,853新能源板块上榜企业总收入及板块收入占比占比百强企业总体零部件收入(统计21-2

14、3当年公布收入的企业)欣旺达动力中创新航亿纬锂能蜂巢易创宁德时代国轩高科2021-2023，亿元3年连续上榜企业2023年上榜企业亿纬锂能中创新航宁德时代国轩高科欣旺达动力蜂巢易创2024年新上榜企业中国零部件百强上榜企业研发情况新能源板块上榜企业总收入及板块收入占比0605资料来源：中国汽车报，企业官网；罗兰贝格资料来源：中国汽车报；罗兰贝格1)计算考虑近3年上榜且公布统一口径的研发投入的74家企业，统计其研发投入及研发在企业总收入中的占比新能源板块营收加速增长，进一步巩固百强供应链企业的支柱地位。2024年，新能源板块较去年再增加两家企业，仅这6家动力电池供应商的零部件收入就已占到百强企业

15、零部件收入的两成。与此同时，有6家企业2023年零部件营收同比涨幅均超过20%。05 新能源智能化领域研发投入持续2023年，中国百强零部件企业在研发投入方面整体呈放缓态势，统计内的74家上榜企业共投入研发费用681亿元，在业务收入中占比达5.0%，略低于2022年的5.3%。在经济增长放缓的背景下，近30%上榜企业削减研发投入，近60%企业的研发占总收入比重下降。2023年，研发投入均值约10亿元，但不同业务方向的企业研发投入分化明显。中国零部件百强的新能源和电子板块企业逐年加大创新技术及研发人员投入，过半企业研发投入增幅为正，两大板块研发投入均实现了超过17%的同比增长。相比之下，传统零部

16、件企业研发投入力度明显下降，近半数企业研发费用低于上一年度。0612|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书汽车零部件发展关键抓手13|2024年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书总结而言，中国汽车零部件企业面临充满机会和挑战的发展环境。全球化进入新阶段，但国际局势不明朗，海外的区域本土化要求不断提高；国内则竞争愈发白热化，产品研发上市周期不断缩短，对企业研发和产品的要求更加多样。从自身整体发展情况来看，中国零部件企业规模和利润均虽然有所提升，但仍然持续面临盈利压力，在持续进行的业务转型中亟需提升研发和不同业务的管理能力，同时加强应对危机的管控能力。展望未来，罗兰贝格认为中国零部件企业应牢牢抓住“落实降本增效、提升研发效率、扎根海外业务、深化组织变革”等四大核心抓手。落实降本增效由于汽车市场竞争格局发生巨大变化，零部件企业的客户战略应被重新审视。面对已占据市场半壁江山的本土车企，零部件企业应更加合理化自身的客户结构，建立多层次的客户及项目组合，从“营收导向”转变为“利润导向”，抵御潜在的项目盈利风险。07同时，随着开放的全球供应链体系逐步向区域本土化的供应链体系演变，各主机厂和领