【海通国际证券】安徽集成电路产业发展白皮书【发现报告 fxbaogao.com】.pdf

1、 Table_yemei1 观点聚焦 Investment Focus Table_yejiao1 本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer)研究报告 Research Report 26 Jun 2023 中国半导体中国半导

2、体 China Semiconductor 安徽集成电路产业发展白皮书 White Paper on the Development of IC Industry for Anhui Province Table_Info 资料来源：Factset,HTI (Please see APPENDIX 1 for English summary)全球半导体全球半导体销售额突破销售额突破 5500 亿美元，海外大厂龙头效应显著亿美元，海外大厂龙头效应显著。2022 年全球半导体销售额为 5741 亿美元，同比增 3.3%。集成电路中逻辑芯片、存储芯片的销售额占比靠前，分别为 1766 亿美元和 12

3、98 亿美元，模拟芯片销售额 890 亿美元，微处理器销售额 791 亿美元。全球来看，三星、英特尔、高通、海力士、美光销售额稳居全球前五。其中，排名前 25 位的半导体企业的总销售额同比增长 1.9%，而其余企业则同比减少 5.1%。排名前 25 位的供应商占收入的 77.2%，龙头效应仍十分显著。国内集成电路需求空间广阔，而自给率仍处于较低位置。国内集成电路需求空间广阔，而自给率仍处于较低位置。需求方面，近年来，中国仍稳居全球第一大半导体需求市场，2022年达到 1860 亿美元，占全球需求总量的 32%。其他亚太地区达到 1530 亿美元，占全球需求总量的 26%，美洲、欧洲、日本分别为

4、 1430 亿、540 亿、480 亿美元，占全球供给总量的比例分别为 24%、9%、8%。根据 IC Insights 口径，2021 年中国大陆制造的价值 312 亿美元的集成电路中，中国大陆公司生产 123 亿美元（39.4%），仅占国内市场 1865 亿美元的 6.6%（即实际自给率）；台积电、海力士、三星、英特尔、联华电子以及其他在中国大陆拥有晶圆厂的外国公司生产了其余部分（对应表观自给率约 16.7%）。IC Insights 指出，中国大陆本土企业生产的芯片中，约有 27 亿美元为 IDM 模式，96 亿美元来自中芯国际等纯代工厂。IC Insights 还预测，2026 年中国

5、大陆国内半导体制造业将增长到 582 亿美元，但在 2026 年全球 IC 市场总额 7177 亿美元中仍只占 8.1%。安徽集成电路产业链布局初步完善安徽集成电路产业链布局初步完善，可依托以晶圆厂为核心、可依托以晶圆厂为核心、拓宽全产业链的发展模式拓宽全产业链的发展模式。近年来，安徽将集成电路产业作为具有战略性和全局性的首位产业，主动对接国家重大战略，积极抢抓产业发展机遇，倾力支持、合力攻坚、聚力发展，在集成电路关键核心技术突破、产业集群建设、生态体系打造等方面实现创新发展，产业基础能力和产业链创新链水平显著提升，尤其是在存储、显示驱动、智能家电、汽车电子等特色芯片产业板块已取得初步成效，当

6、前全省集成电路产业也迈入加速发展的新阶段。目前安徽省集成电路产业链企业已经超过 400家，初步形成从设计、制造、封装和测试，到材料、装备、创新研发平台和人才培养等相对完善的产业链条，初步构建起以合肥为核心、沿长江相关城市带协同发展的“一核一带”产业格局。依托合肥做大做强存储、显示驱动等特色芯片的发展策略，我们认为安徽省围绕以晶圆厂为中心，可持续关注并大力发展全套集成电路产业链，包括DRAM封装、内存接口芯片、时钟芯片、CXL 芯片、显示领域模拟芯片设计等。风险提示：风险提示：半导体国产替代不及预期；下游需求不及预期。Table_Author 周扬周扬 Yang Zhou 60801001201

7、40Jun-22Sep-22Dec-22Mar-23Jun-23HAI China SemiconductorMSCI China 26 Jun 2023 2 Table_header1 中国半导体中国半导体 目录目录 1.全球及中国集成电路产业发展现状全球及中国集成电路产业发展现状.3 1.1 全球集成电路产业现状.3 1.2 中国集成电路产业现状.6 2.上游：设计工具、设备及零部件上游：设计工具、设备及零部件.8 2.1 EDA.8 2.2 IP.11 2.3 半导体设备及零部件.14 3.中游制造中游制造.19 3.1 制造（IDM/Foundry）.19 3.2 封装测试.22 4.

8、下游应用下游应用.26 4.1 功率器件.26 4.2 光电子.30 4.3 传感器.34 4.4 模拟 IC.38 4.5 数字 IC.41 4.6 存储器.44 5.安徽集成电路产业发展现状：产业链布局初步完善安徽集成电路产业发展现状：产业链布局初步完善.50 26 Jun 2023 3 Table_header1 中国半导体中国半导体 1.全球及中国集成电路产业发展现状全球及中国集成电路产业发展现状 1.1 全球集成电路产业现状全球集成电路产业现状 集成电路（Integrated Circuit，IC）是采用一系列特定的加工工艺，把一个电路中所需的晶体管、二极管等有源器件，以及电阻、电容

9、和电感等无源器件，通过电路互连制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个外壳内，成为具有所需电路功能的微型电子器件或部件。集成电路作为信息时代万物核心，产业牵引带动作用极强，具有重大战略意义。集成电路作为信息时代万物核心，产业牵引带动作用极强，具有重大战略意义。全球新一轮科技革命、产业变革加速演进，以 5G 通信、人工智能、物联网、云计算为代表的技术革命将引发国际产业分工重大调整，颠覆性技术不断涌现。集成电路作为新兴产业的核心支撑，正在重塑世界竞争格局。当前，全球集成电路产业进入重大调整变革期，维护好、保障好产业链供应链安全稳定，已成为共同挑战和重大课题。集成电路产业链包括设计

10、、制造、封装测试、材料和设备五大环节。集成电路产业链包括设计、制造、封装测试、材料和设备五大环节。IC 设计处于产业链上游，IC 制造为中游环节，封装测试为下游环节。材料与设备是集成电路产业的重要支撑。此外，EDA 与 IP 工具作为 IC 设计的软件工具，是集成电路产业的基石。图图1 集成电路产业链及价值链分布集成电路产业链及价值链分布 资料来源：WSTS，HTI 根据 WSTS 对半导体的分类，包括分立器件、光电器件、传感器、集成电路（IC）四大类产品。根据 SIA 数据，2022 年全球半导体销售额为 5741 亿美元，同比增 3.3%。集成电路中逻辑芯片、存储芯片的销售额占比靠前，分别

11、为 1766 亿美元和 1298 亿美元，模拟芯片销售额 890 亿美元，微处理器销售额 791 亿美元。26 Jun 2023 4 Table_header1 中国半导体中国半导体 图图2 半导体产品分类及价值量示意图半导体产品分类及价值量示意图 资料来源：WSTS，电子工程世界，HTI 图图3 1986-2023E 全球半导体产业销售额（亿美元）全球半导体产业销售额（亿美元）资料来源：WSTS，HTI 5741-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%5010502050305040505050605019861987198819891990199119921993

12、199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023E 26 Jun 2023 5 Table_header1 中国半导体中国半导体 图图4 1999-2022 年全球半导体产业销售额（亿美元）年全球半导体产业销售额（亿美元）-按产品按产品 资料来源：WSTS，HTI 全球来看，三星、英特尔、高通、海力士、美光销售额稳居全球前五。全球来看，三星、英特尔、高通、海力士、美光销售额稳居全球前五。其中，排名前25

13、位的半导体企业的总销售额同比增长 1.9%，而其余企业则同比减少 5.1%。排名前25 位的供应商占收入的 77.2%，龙头效应仍十分显著。此外，占半导体市场 23.9%的内存收入下降 13.7%，而非内存收入则增长 5.6%。图图5 2022 年全球半导体年全球半导体 Top 25 企业增长情况统计企业增长情况统计 资料来源：Gartner，HTI（为避免重复计算，此处并未放入 Foundry&OSAT 企业如台积电等）232 346 309 318 369 495 577 602 673 735 652 774 788 817 859 916 908 915 1022 1093 1065

14、1184 1548 1766 323 492 389 273 325 471 485 585 579 463 448 696 607 570 670 792 772 768 1240 1580 1064 1175 1538 1298 221 305 277 244 268 314 319 369 365 356 320 423 423 393 401 444 452 478 531 588 539 557 741 890 517 615 527 382 435 507 547 539 562 531 483 606 652 602 587 621 613 606 639 672 664 697

15、 802 791 58 98 97 68 95 137 149 163 159 179 170 217 231 262 276 299 333 320 348 380 416 404 434 439 131 169 153 125 133 158 152 166 168 169 142 198 214 191 182 202 186 194 217 241 239 238 303 340 3 7 10 10 36 48 45 53 51 51 48 69 80 80 80 85 88 108 126 134 135 150 191 218 0100020003000400050006000传感

16、器分立器件光电子集成电路-微处理器集成电路-模拟IC集成电路-存储器集成电路-逻辑IC 26 Jun 2023 6 Table_header1 中国半导体中国半导体 1.2 中国集成电路产业现状中国集成电路产业现状 需求：近年来，从市场规模观测，中国仍稳居全球第一大半导体需求市场，需求：近年来，从市场规模观测，中国仍稳居全球第一大半导体需求市场，2022 年年达到达到 1860 亿美金，亿美金，占全球需求总量的占全球需求总量的 32%。其他亚太地区（主要为中国台湾、韩国）达到 1530 亿美元，占全球需求总量的 26%，美洲、欧洲、日本分别为 1430 亿、540 亿、480 亿美元，占全球供给总量的比例分别为 24%、9%、8%。图图6 2005-2022 全球半导体产业销售额（各地区供给情况）全球半导体产业销售额（各地区供给情况）资料来源：SIA，HTI 供给供给（制造端制造端）：）：“表观自给率表观自给率”约约 16.7%，“实际自给率实际自给率”仅仅 6.6%。根据 IC Insights 口径，2021 年中国大陆制造的价值 312 亿美元的集成电路中，中国大陆公司生产了 1