案例：第一稿财务分析（2012年上半年财务分析）.docx

1、2012年某集团上半年财务分析2012年上半年财务分析目录一、集团上半年总体经营情况和资产状况说明、各门店任务指标完成情况二、集团上半年总体经营情况与去年下半年的对比分析三、集团上半年各主要经营指标变动趋势分析1. 营业收入变动趋势分析：2. 综合成本率变动趋势分析：3. 三项费用变动趋势分析：4. 集团管理费用变动趋势分析5. 净利润变动趋势分析四、6月份费用结构分析1. 集团管理费用结构分析2. 门店费用结构分析3. 集团工资结构变动分析五、各门店上半年经营情况及在集团中占比的分析1. 各门店营业额及在集团中的占比：2. 各门店三项费用及在集团中的占比：3. 各门店之间综合折扣率的比较：

2、4. 各门店之间成本率的比较：5. 各门店店内利润比较：6. 各门店净利润比较：7. 各门店工资率（百元工资贡献额）比较（单位：元）8. 各门店每万元营业额耗水比较（单位：元）9. 各门店每万元营业额耗电比较（单位：元）10. 各门店每万元营业额燃料消耗比较11. 各门店资产总额在集团中的占比对比六、各门店上半年各月总体变动趋势分析：1. 各门店上半年营业额变动趋势（上座率、客流量、人均消费等）2. 各门店综合成本率上半年变动趋势3. 各门店费用变动趋势4. 各门店店内利润、净利润变动趋势、gop变动趋势5. 各门店能耗上半年变动趋势（水、电、燃）6. 各门店上半年销售提成率比较7. 各门店上

3、半年百元工资贡献（工资率）比较七、各门店6月份保本点分析2012年上半年财务分析（说明：下面的财务分析全部是依据账面的实际发生数进行）一、集团上半年总体经营情况和资产状况说明： 1. 集团2012年1-6月份总共实现营业额9241.48万元，去掉各种免单、赠送、折扣等284.46万元后，实现营业净收入8957.02万元；成本总支出为2977.38万元，实际缴纳营业税金及附加税460.13万元；店内发生营业费用、管理费用、财务费用共计5062.6万元，取得其他业务利润78.27万元，实现投资收益24.75万元，取得营业外净收入额为274.57万元，上半年，6家门店总共实现店内利润834.5万元。

4、上半年各门店总共分摊集团管理费用621.35万元、分摊集团财务费用1037.07万元、缴纳企业所得税77.77万元。上半年集团亏损总数为946.73万元。具体如下表：2. 截止2012年6月30日止，集团总资产为54539万元，其中流动资产为31589.58万元，长期投资3855.5万元，固定资产10555.07万元，无形资产8538.85万元。负债总额为48182.7万元，公司净资产为6356.29万元。资产负债率为88.35%，净资产率为11.65%。截止2012年6月30日止，集团账面库存资金为2680.87万元，未归还银行贷款余额为20111.97万元，实收资本6998万元，公司历年累

5、计亏损为1319.56万元。二、集团上半年总体经营情况与去年下半年的对比分析 与去年下半年相比，集团今年上半年营业收入减少了228.56万元，成本率下降了4.03%导致总成本减少了468.77万元，营业税金减少了36.59万元，营业费用和管理费用（包括集团管理费用）减少了34.65万元，财务费用（利息支出）增加了89.26万元。其他业务利润减少66.99万元，投资收益增加24.75万元，营业外净收入增加231.14万元，缴纳所得税增加7.58万元，综合上述因素，今年上半年比去年下半年减少亏损108.51万元。三、集团上半年各主要经营指标变动趋势分析：1. 营业收入变动趋势分析：如下表所示，除了

6、1月份因为是春节期间营业收入特别高之外，其余各月集团的营业总收入保持均衡的波动趋势。且无论是全月收入还是日均收入，上半年营业收入都有一个固定的波动趋势：即单月营业收入上升，而双月营业收入下降，且成本也呈相同的趋势变动。上半年日均营业收入为50.78万元。2. 综合成本率变动趋势分析：如上图，2012年上半年集团综合成本基本随营业收入保持均衡的波动的趋势。但是，如下表和图所示，成本率却整体呈小幅度的连续下降趋势，且从去年下半年以来，集团的综合成本率一直处于连续下降的趋势。除2011年8月和2012年2月的成本率（因其他因素如账务处理方法的问题）不正常之外，其余各月成本率一直连续下降，即从最高点3

7、5.7%以上，持续下滑到31.4%左右，说明2012年上半年以来成本控制效果明显。 3. 三项费用变动趋势分析：三项费用，即店内发生的营业费用、管理费用、财务费用，不包括集团分配的管理费用，从三项费用各月的对比，可以看出集团所属各店总体控制费用的效果。如下表，1-6月，集团所属各公司“三项费用”一直处于连续下降的趋势，其中4月份下降幅度最大，到6月份下降到最低点。说明集团采取的内控措施，在店内取得了明显的效果。4. 集团管理费用变动趋势分析2012年1-6月，集团管理费用逐月连续下降，由1月份的158.97万元下降到6月份的62.65万元，下降了92.77万元。即使和不是春节期间的2月份比较，

8、也下降了54.09万元，下降幅度为46.34%，说明集团管理费用的控制效果最为明显。以2月份的数据为参照，仅仅是集团管理费用，3至6月份就减少了121.3万元。如下表：5. 净利润变动趋势分析2012年上半年除1月份外，其余各月均为亏损，但从下表也看出，整个集团的亏损额在逐月减少， 5月份减少亏损的幅度最大，与4月份相比较，5月份减少了亏损195.93万元。到6月份亏损下降到最低点，为39.08万元。如果继续保持这种态势，7月份如果能够提高营业额，整个集团就能实现扭亏为盈。四、6月份的费用结构分析由前面的分析得知，2012年集团管理费用和门店费用的控制都取得了明显的效果，都呈连续下降的趋势，到

9、6月份基本下降到最低点。那么6月份的费用由哪些项目组成？可控费用包括哪些？1. 集团管理费用结构分析 由上表可知：集团管理费用中，所占比例最高的是工资，占31.68%，其他可控且占比例较大的包括：招待费占8.07%，差旅费占6.44%，顾问评估费占6.23%，汽车费用占2.91%，电费占1.87%，工作餐占1.49%，通讯费占1.12%，其他费用占2.76%。2. 门店费用结构分析由前面的分析知道，门店费用呈下降趋势，到6月份下降到最低。那么门店这三项费用由哪些具体项目构成，可控费用有哪些？如表： 由上面的图表可知，门店三项费用主要包括：工资，占总费用的42.6%，长期待摊费用占12.05%，

10、折旧占9.08%，电费占6.07%，房租占4.32%，燃料占3.95%，社保占3.82%，工作餐占3.11%，财务费用占1.58%，物料消耗占1.47%，营销费1.36%，洗涤费占1.23%，低耗品占1.18%，提成费占1.03%，水费占0.98%等。3. 集团工资结构变动分析由于集团管理费用和门店费用中工资所占比例最高，因此下面专门对集团工资和各门店工资的情况进行分析。因6月份的工资表人资部还未提供，所以用1-5月的工资来进行分析说明：（1）各店工资总额对比：从1-5月累计的情况来看，北京店的工资总额最高，占整个集团工资总额的33.08%，HUANZC的最低，占6.01%。从5月份的工资额来

11、看，北京仍然是最高，但所占比例下降，由1月份的36.99%下降到28.47%。 从上面的趋势图“图1”可知，北京店的工资总额一直在连续下滑，由1月份的130.07万元，下降到6月份的90.77万。雨山湖、临湖都略有上升。上海店基本保持平稳状态。从上面的趋势图“图2”可知，集团北京总部的工资一直连续下滑，由1月份的36.27万元，下降到5月份的21.96万元。南京店的有所上升，HUANZC基本保持平稳状态，集团马鞍山总部略有下降。总结：北京店、集团北京总部和马鞍山总部工资一直下降，而南京店、临湖、雨山湖一直略微上涨，HUANZC基本保持不变。（2）人均工资： 以5月份的人均工资进行比较，集团北京

12、总部人均工资最高，为5229.65元，北京店次之，为3361.8元；HUANZC最低为1756.18元。全集团平均工资为2564.69元。 由人均工资趋势图“图1”可知，北京总部、北京店人均工资都呈下降趋势，而上海、马鞍山总部人均工资略有上升。由人均工资趋势图“图2”可知，人均工资南京店呈显著上升趋势，临湖、雨山湖呈上升趋势；HUANZC基本保持平稳状态。总结：人均工资，集团北京总部、北京店连续下降，而南京店、临湖、雨山湖、集团马鞍山总部上涨，HUANZC基本不变。五、各门店上半年经营情况及在集团总额中的比重分析1. 各门店营业额对比及在集团总额中的比重： 由上表可知，北京营业额为集团最高，为

13、3004.21万元，占集团总收入的32.51%；雨山湖其次，为2279.91万元，占集团总收入的24.67%；临湖为1421.34万元，占15.38%；南京为1380.77万元，占14.94%；上海为596.76万元，占6.46%；HUANZC为558.5万元，占6.04%。2. 各门店上半年三项费用的对比及在集团总额中的比重： 门店三项费用，包括营业费用、管理费用、财务费用之和（不包括集团费用），最高的是北京店为1603.96万元，占31.68%；雨山湖其次为1232.53万元，占24.35%；临湖为682.28万元，占13.48%；南京为675.74万元，占13.35%；上海为537.76

14、万元，占10.62%；HUANZC为330.32万元，占6.52%。3. 各门店综合折扣率的比较： 门店综合折扣，包括免单、打折、抹零、优惠券、会员卡赠送额、服务费打折、店内招待等。折扣率越高，说明门店实际净收入越低，也说明门店促销所给予顾客的优惠越多。由上面图表可知，上半年累计综合折扣率南京店最高，为7.09%，北京店次之为3.26%，最少的是雨山湖饭店为1.44%。4. 各门店综合成本率的对比：门店的综合成本率，主要是包括各种菜品的直接材料如蔬菜、调料、各种肉类、干货等，不包括厨房的水、电、燃等能耗，也不包括厨师工资等人工费用。 由上面的表格可知，集团内雨山湖的综合成本率最低，为26.36

15、%；南京次之为27.97%；北京为29.91%。上海为40.63%，临湖为42.63%，HUANZC最高为43.56%。5. 各门店店内利润对比：门店店内利润，是指不分配集团费用的条件下，门店自身经营，承担自身应该承担的投资、折旧、房租及其他费用后，所取得的利润，可以由此反映各门店的实际经营水平和经营效益。 由下面的图表可知，上半年北京店店内利润最高，为384.65万元，其次为雨山湖饭店，为374.43万元，南京店为158.65万元，临湖店为139.99万元，HUANZC基本保持店内盈亏平衡，而上海店为店内经营亏损，亏损额为224.38万元。 6. 各门店净利润对比：门店净利润，是指包括所有的费用，如前期投资摊销、固定资产折旧、房租、总部分配的费用等，门店实际为公司所取得的利润。2012年上半年，上海店亏损462.71万元，北京店亏损240.33万元，HUANZC亏损128.74万元，临湖亏损101.54万元，南京亏损21.1万元。只有雨山湖盈利7.69万元。如下表： 7. 6月份各门店工资率（百元工资贡献额）的对比（单位：元） 百元工资贡献额，是人力成本的投入产出比，即每投入100元工资，能为公司取