麦肯锡-恒丰银行战略规划项目总体战略报告-20141116.pdf

1、机密和专有 未经麦肯锡许可，任何对此资料的使用严格禁止 恒丰银行五年战略规划-总体战略报告 以客户为中心、创新驱动、高效以客户为中心、创新驱动、高效协同，实现弯道超车，进入股份制银行第二梯队 协同，实现弯道超车，进入股份制银行第二梯队 云南昆明 2014年11月16日 McKinsey&Company 1|机会识别机会识别 发展战略发展战略 目前目前位置位置 我们我们要到要到哪里哪里去去？宏观分析和市场分析 我们我们现在在哪里现在在哪里？现状和挑战 2 3 1 我们需要怎么做？我们需要怎么做？明确战略和抓手 业绩 资料来源：小组分析 恒丰的战略规划需要四个关键步骤恒丰的战略规划需要四个关键步骤

2、 战略实施战略实施 4 战略如何落地？战略如何落地？实施路径和机制 McKinsey&Company 2|资料来源：小组分析 2013年以来，恒丰银行在新的领导班子带领下，取得了显著成果年以来，恒丰银行在新的领导班子带领下，取得了显著成果 人才引进加码人才引进加码 恒恒丰银行引进了一丰银行引进了一批经验丰富、高批经验丰富、高素质、高学历的素质、高学历的人才，人才，在各个岗位发挥日益重要的作用 新业务发展初新业务发展初见成效见成效 投资银行业务投资银行业务2014年综合利润规模有望突破10亿元 理财理财业务从业务从2013年开始实现了跳跃式增长年开始实现了跳跃式增长，2013年共发行产品479亿

3、元，920支产品，2014年1-8月共发行产品1042亿元，618支产品 资产托管业务迅速成长资产托管业务迅速成长：2013年起步至今，托管业务客户达到86家，资产托管规模2637亿元、实现托管费收入（利润）3.46亿元，托管规模与托管费收入排名第20位，在2013-2014年获得基金托管资格的8家托管银行中两项指标均排第一位 直销银行进入上线测试阶段直销银行进入上线测试阶段 区域拓展实现区域拓展实现突破突破 2014年10月，恒丰银行北京分行获批恒丰银行北京分行获批，是2010年至今恒丰银行在新省市设点的首家分行，实现一线城市进驻的突破 盈利能力领先盈利能力领先同业同业 2013年，恒丰银行

4、实现净利润69亿元，资本利润率资本利润率(ROE)高达高达23.7%，盈利能力盈利能力(ROE)位于位于12家股份制银行第家股份制银行第1名名 我们现在在哪里？McKinsey&Company 3|目前恒丰银行的规模处于股份制目前恒丰银行的规模处于股份制银行第三梯队银行第三梯队 资料来源：小组分析 我们现在在哪里？第一梯队第一梯队 第二梯队第二梯队 第三梯队第三梯队 2014年上半年总资产年上半年总资产 2014年上半年净利润年上半年净利润 3.63.93.94.35.01.82.12.7N/a1 0.60.9N/a1 股份制银行股份制银行 规模规模（万亿）股份制银行股份制银行 规模规模（亿）

5、256.9 305.2 228.7 224.3 260.9 100.7 158.7 86.9 N/a1 N/a1 N/a1 62.02 1 广发银行和渤海银行未披露2014年上半年资产总额和净利润数据，浙商银行未披露2014年上半年净利润数据 2 恒丰银行的财务报表显示2014年上半年净利润数据为62亿，但是拨备仅为2亿，根据2014年预计贷款额的1%的一半计提，我们预计可比净利润为50亿 McKinsey&Company 4|恒恒丰银行盈利能力较强，丰银行盈利能力较强，ROA处于股份制银行第二梯队，处于股份制银行第二梯队，ROE处于第一处于第一梯队梯队 资料来源：小组分析 我们现在在哪里？第

6、一梯队第一梯队 第二梯队第二梯队 第三梯队第三梯队 2013年年ROA 2013年年ROE 0.981.001.111.140.870.880.88股份制银行股份制银行%股份制银行股份制银行%22.2 21.3 23.7 23.2 22.3 20.7 20.0 19.3 19.4 16.9 15.5 18.3 1.201.201.211.341.39McKinsey&Company 5|恒丰银行在恒丰银行在“企业更新”和“企业更新”和“执行力”两“执行力”两大纬度大纬度方面方面有有一一定的提升空间定的提升空间“一致性一致性”维度得分高，维度得分高，3项要素中都处于项要素中都处于第一个四分位：第

7、一个四分位：公司有远大的愿景和挑战性的战略目标，但目前战略路径不清晰，上下解读和描述不一，还没有形成一整套细化的举措、指标和落地方案，并转化为全行员工的行为 A“执行力执行力”维度维度得分较高，得分较高，4项要素中有项要素中有2项处于第一四分位，项处于第一四分位，2项处于第二四分位：项处于第二四分位：绩效考核机制需要体现价值导向，按贡献率计算的更为清晰科学的制度 公司尚未形成支持战略发展的人才梯队和人才培养体系，在领导力和专业能力两方面均存在短板 需要关注人才结构和人才断层现象 B“企业更新”维度“企业更新”维度得分低得分低，“外部导向”，“外部导向”处于末四分位：处于末四分位：公司尚未形成以

8、“客户为中心”的组织文化和能力，在产品设计上更多地是模仿同业的模式，缺乏特别是自下而上的创新 C 企业更新企业更新 一致性一致性 执行力执行力 一致性一致性 执行力执行力 企业更新企业更新 发展方向 83 协调与管控 80 责任制度 71 创新与学习 73 领导力 80 外部导向 62 激励机制 61 能力发展 76 文化与氛围 71 根据麦肯锡组织健康指数调研，恒丰银行组织根据麦肯锡组织健康指数调研，恒丰银行组织健康指数健康指数 综合综合得分为得分为73分，与全球金融业公司相比位于前列分，与全球金融业公司相比位于前列 我们现在在哪里？恒丰银行组织健康指数综合得分为恒丰银行组织健康指数综合得分

9、为73分分1 1 结果建立在实际效果的题目之上；分数代表了员工表示“非常同意”和“同意”的平均百分比 第一四分位区块 第二四分位区块 第三四分位区块 末四分位区块 全球公司对标全球公司对标 资料来源：恒丰银行组织健康指数调研(n=1,818)|2014年8月 McKinsey&Company 6|资料来源：小组分析 我们认为恒丰银行存在以下挑战我们认为恒丰银行存在以下挑战 基础投入基础投入 不足不足 恒丰银行在机构开设、团队搭建、产品拓展及信息科技等方面基础投入严基础投入严重不足重不足，20132013年年成本收入比只有成本收入比只有24%24%，1212家家股份制银行平均值约为股份制银行平均

10、值约为3 33 3%恒丰银行的基础数据质量较差，无法有效地支持数据分析和业务决策基础数据质量较差，无法有效地支持数据分析和业务决策 以非标业务以非标业务为主的金融为主的金融市场业务可市场业务可能无法持续能无法持续 金融市场业务是恒丰的主要收入来源之一，但是以非标业务驱动的金融金融市场业务是恒丰的主要收入来源之一，但是以非标业务驱动的金融市场业务可能无法持续市场业务可能无法持续，2014年上半年金融市场中非标业务收入达到45亿，在金融市场收入中占比超过50%资本金限制资本金限制业务发展业务发展 20092009年之后，恒丰已经年之后，恒丰已经5 5年未融资，资本充足率近年持续下降，年未融资，资本

11、充足率近年持续下降，2013年资本充足率10.61%，逼近监管红线，核心资本充足率9.21%非标监管趋紧后非标业务对资本耗用加大，恒丰面临资本补充压力 对公和零售对公和零售客户群薄弱客户群薄弱 恒恒丰的对公和零售客户群薄弱，存贷规模丰的对公和零售客户群薄弱，存贷规模大幅度大幅度落后于同业落后于同业 2013年恒丰对公存款2,280亿，在在1212家股份制银行中家股份制银行中垫底垫底；对公贷款1,860亿，位于股份制银行第位于股份制银行第1010名名 2013年恒丰零售存款826亿，位于股份制银行第，位于股份制银行第1010名名；零售贷款171亿，在在1212家股份制银行中垫底家股份制银行中垫底

12、 3 3 1 1 2 2 4 4 我们现在在哪里？McKinsey&Company 7|机会识别机会识别 发展战略发展战略 目前目前位置位置 我们我们要到要到哪里哪里去去？宏观分析和市场分析 我们我们现在在哪里现在在哪里？现状和挑战 2 3 1 我们需要怎么做？我们需要怎么做？明确战略和抓手 业绩 资料来源：小组分析 恒丰的战略规划需要四个关键步骤恒丰的战略规划需要四个关键步骤 战略实施战略实施 4 战略如何落地？战略如何落地？实施路径和机制 McKinsey&Company 8|面对全新的经营环境，中国领先银行未来将向以客户为中心的轻型银行和全能银行转型面对全新的经营环境，中国领先银行未来将

13、向以客户为中心的轻型银行和全能银行转型 资料来源：小组分析 以客户为中心形成专以客户为中心形成专业化服务能力业化服务能力：细分客户，聚焦目标客户推动行业专业化和区域专业化 向“轻型银行”转型：向“轻型银行”转型：打造轻资本消耗的业务（交易银行、投资银行、资产管理、财富管理、私人银行等）向“全能银行”转型向“全能银行”转型：推动综合化、集团化转型 布局和发展互联网金布局和发展互联网金融，驱动业务模式创融，驱动业务模式创新：新：打造直销银行，提升数字银行能力 通过精细化管理提升通过精细化管理提升业务和运营效率：业务和运营效率：为外延式扩张打下基础 监管政策监管政策 利率市场化利率市场化改革进程改革

14、进程明显明显加快加快，根据国际经验，未来5年内可能完全实现利率市场化 非非标和同业业务监管趋紧标和同业业务监管趋紧 资本监管逐步从严 科技创新科技创新 移动互联网应用爆发移动互联网应用爆发，银行业务逐步迁移线上 互联网金融崛起互联网金融崛起，新型业务模式涌现 大大数据数据技术逐步成熟和广泛应用 宏观经济宏观经济 中国经济在未来五年将进入中速增长阶段中速增长阶段，GDP增长率将保持在7%左右 经济增长换挡期、前期刺激政策消化期、结构调整阵痛期三期三期叠加叠加，中国经济面临结构调整中国经济面临结构调整，消费驱消费驱动和工业升级动和工业升级是重要转型主题 人民币国际化地位提升，汇率自由化人民币国际化

15、地位提升，汇率自由化加速加速，中国将从贸易输出大国转向资本输出大国资本输出大国 金融体系金融体系 金融脱媒加剧金融脱媒加剧，融资结构逐步向直接融资倾斜 债权资本市场和股权资本市场日益成熟 金融牌照逐步放开，混业经营趋势加速，混业经营趋势加速 客户需求客户需求 客户对银行综合化服务能力综合化服务能力的需求日益提升 居民理财需求日益凸显，且受互联网金融冲击，存存款分流趋势明显款分流趋势明显 中国银行业经营环境趋势中国银行业经营环境趋势 中国领先银行的转型方向中国领先银行的转型方向 宏观分析及机会识别 McKinsey&Company 9|发掘发掘恒丰作为中小股份制银行的后发优势，抓住经济发展转型，

16、金融改革、互联恒丰作为中小股份制银行的后发优势，抓住经济发展转型，金融改革、互联网金融带来的弯道超车的机遇网金融带来的弯道超车的机遇 经济发展转型带来的机遇经济发展转型带来的机遇 中国经济发展动力将逐步从劳动力密集型的低端产业向资本和技术密集型的高端产业转型，从国际贸易拉动向大消费拉动转型 受益产业升级和大消费的企业金融客户和受益受益产业升级和大消费的企业金融客户和受益消费升级的零售银行消费升级的零售银行客户将成为未来最有吸引力的客户 产能过剩产业和劳动密集型的低端产业相关的企业客户将逐步收缩，将引发兼并收购的浪潮 互联网金融带来的弯道超车的机遇互联网金融带来的弯道超车的机遇 互联网金融爆发增长，物理网点优势对客户带物理网点优势对客户带来的吸引力逐步下降，为中小银行带来弯道超来的吸引力逐步下降，为中小银行带来弯道超车的机会车的机会 伴随互联网而产生的金融新模式可能逐步颠覆部分目前的传统金融业务 恒丰作为中小股份制银行的后发优势恒丰作为中小股份制银行的后发优势 牌照优势牌照优势：恒丰银行拥有全国股份制银行牌照全国股份制银行牌照，有资格在全国快速复制成功的业务模式 效率优势效率优势：恒丰相