麦肯锡-上海华谊集团2030战略规划报告-20141029.pdf

1、卓越发展：集团卓越发展：集团2030战略战略 集团战略文件 2014年10月29日 机密和专有 未经麦肯锡许可，任何对此资料的使用严格禁止 McKinsey&Company|1 1 在华谊在华谊2030战略项目实施过程中，项目组完成了大量的专家和高管访谈，并在集战略项目实施过程中，项目组完成了大量的专家和高管访谈，并在集团各层级组织了多项综合能力诊断及系统培训团各层级组织了多项综合能力诊断及系统培训 资料来源:小组分析 访问了134位行业专家 与60多位华谊高层管理人员进行了深入访谈 咨询了30多位麦肯锡内部专家 共完成5项能力诊断 组织了8次专项能力培训 134 60+30+5 8 McKi

2、nsey&Company|2 2 华谊集团整体华谊集团整体战略战略 资料来源：小组分析 建设具有国际竞争力和影响力的化工企业集团，建设具有国际竞争力和影响力的化工企业集团，成为技术领先的成为技术领先的系统方案提供商系统方案提供商，20302030年跻身全球化工年跻身全球化工4040强强 “卓越发展”“卓越发展”工业涂料工业涂料 通过系列并购获取先进技术、渠道，并整合市场，打造品牌，成为全球领先的工业涂料企业 氟化工氟化工 建立面向市场的精细化产品组合，打造盈利能力领先的氟化工业务 新业务新业务 探索新材料、环保、营养健康、农资等领域发展机会，通过5-10年时间打造1-2项新的核心业务 轮胎轮胎

3、 建立卓越的产供销能力，建设全球领先的载重胎企业，并实现乘用胎突破，进入我国第一梯队 一体化一体化业务业务 建立差异化下游，贯穿甲醇、烯烃、下游业务，通过一体化集约生产打造整体产业链竞争力 一个华谊，全国业务，海外发展：一个华谊，全国业务，海外发展：加快全国布局，通过多种方式捕获海外发展机遇 愿景愿景 目标目标 “5+15+1”业务业务组合组合 “2+X”2+X”能力能力建设建设 组织组织机制机制保障保障 化工服务化工服务：依托集团主业，围绕集团主要产品，打造面向市场的竞争能力，与主业协同发展 兼并收购兼并收购：打造卓越并购能力，推动业务组合持续优化 研发创新研发创新：建立以市场需求为导向的卓

4、越研发与创新能力“X”“X”能力建设能力建设：全面建设以卓越运营、卓越营销和卓越采购为核心的管理体系，提升盈利能力 管理模式管理模式：对于面向终端客户的业务，采取更市场化的管理方法，优化创新激励机制 职能保障：职能保障：加强并构职能，增设新业务寻发职能支持业务组合优化，建立卓越中心加速能力建设 人才体系人才体系：建设人才梯队、优化人才结构、提升人才能力 McKinsey&Company|3 3 华谊集团整体华谊集团整体战略的表述：卓越发展战略的表述：卓越发展 业务组合业务组合“5+1”一个愿景一个愿景 1 能力能力建设建设“2+X”3大组织机制保障大组织机制保障 3 资料来源：小组分析 1 2

5、030年，本页如不注明年份，目标均为2030年 2 不包括贸易、服务及其它产品（肥皂、电池等）卓越发展卓越发展 可持续盈利能力可持续盈利能力：EBIT达到11%1，达到国际领先企业水平 海外发展海外发展：23%跨国化指数，国内领先 下游发展下游发展：面向客户的下游业务占比达到核心业务266%卓越并购卓越并购：并购贡献30%的核心业务销售收入增长 卓越研发卓越研发：卓越技术应用开发能力和研发管理体系 卓越产供销卓越产供销：在2-3年内提升集团业务利润率3-6%完善的职能设置职能设置 灵活的管理模式管理模式 卓越的人才体系人才体系 McKinsey&Company|4 4 华谊集团整体华谊集团整体

6、战略：愿景目标战略：愿景目标 资料来源：小组分析 建设具有国际竞争力和影响力的化工企业集团，建设具有国际竞争力和影响力的化工企业集团，成为技术领先的成为技术领先的系统方案提供商系统方案提供商，20302030年跻身全球化工年跻身全球化工4 40 0强强 “卓越发展”“卓越发展”工业涂料工业涂料 通过系列并购获取先进技术、渠道，并整合市场，打造品牌，成为全球领先的工业涂料企业 氟化工氟化工 建立面向市场的精细化产品组合，打造盈利能力领先的氟化工业务 新业务新业务 探索新材料、环保、营养健康、农资等领域发展机会，通过5-10年时间打造1-2项新的核心业务 轮胎轮胎 建立卓越的产供销能力，建设全球领

7、先的载重胎企业，并实现乘用胎突破，进入我国第一梯队 一体化业务板块一体化业务板块 建立差异化下游，贯穿甲醇、烯烃、下游业务，通过一体化集约生产打造整体产业链竞争力 一个华谊，全国业务，海外发展：一个华谊，全国业务，海外发展：加快全国布局，通过多种方式捕获海外发展机遇 愿景愿景 目标目标 “5+15+1”业务业务组合组合 化工服务化工服务：依托集团主业，选定细分领域，打造面向市场的竞争能力，与主业协同发展“2+X”2+X”能力能力建设建设 组织组织机制机制保障保障 兼并收购兼并收购：打造卓越并购能力，推动业务组合持续优化 研发创新研发创新：建立以市场需求为导向的卓越研发与创新能力“X”“X”能力

8、建设能力建设：全面建设以卓越运营、卓越营销和卓越采购为核心的华谊管理体系，提升盈利能力 管理模式管理模式：对于面向终端客户的业务，采取更市场化的管理方法，优化员工激励 职能保障：职能保障：加强并构职能，增设新业务寻发职能支持业务组合优化，建立卓越中心加速卓越能力建设 人才体系人才体系：建设人才梯队、优化人才结构、人才规模和人才能力 McKinsey&Company|5 5 5 5 华谊的目标是打造有全球竞争力的核心业务，华谊的目标是打造有全球竞争力的核心业务，2030年跻身全球年跻身全球化工化工40强，并强，并在在2020年内实现年内实现集团核心业务集团核心业务上市上市 愿景目标 资料来源：小

9、组分析 打造面向客户的具有全球竞争力的核心业务，实现从生产制造商向系统方案提供商的转型 实现一个华谊，全国业务，海外发展，2030年跨国化指数行业领先 2020/25/30年总收入1140/1620/2030亿元 2020/25/30年化工业务收入1520/810/1070亿元 2020年跻身全球化工前50强，2030年跻身前40强 2020年前实现集团核心业务上市 业务目标业务目标 财务目标财务目标 上市目标上市目标 1 不包括贸易 McKinsey&Company|6 6 6 6 要实现这些目标，华谊需要在多个维度上要实现这些目标，华谊需要在多个维度上实现实现转型转型 资料来源：小组分析

10、到到 产业链延伸产业链延伸：重点向下游延伸，专注应用开发，并且在此基础上建立一体化优势 产业链“两头不沾”产业链“两头不沾”：侧重产业链中端的原料加工转化环节 从从 建立技术优势建立技术优势：打造卓越研发创新能力，大力开发针对客户需求、具有明确价值主张的中高端特种产品 产品同质化产品同质化：华谊产品组合中大宗、标准化产品占比高，且华谊不占成本优势 销售单一产品销售单一产品：提供相对单一产品，销售主要基于市场价格，难以实现溢价 愿景目标 提供综合解决方案：提供综合解决方案：提供包括关联产品、技术服务等的系统解决方案，通过价值销售提升溢价 McKinsey&Company|7 7 往前走，化工业务

11、占比将逐年上升，而往前走，化工业务占比将逐年上升，而在在主营主营业务业务中，通过海外发展，兼并收购、和中，通过海外发展，兼并收购、和向下游发展的业务占比将上升向下游发展的业务占比将上升 资料来源：华谊；小组分析 5233262413202323324650521 2020 2 100%1 2025 2,030 2030 1,620 1,144 3 606 2013 愿景目标 88808080122020202020 2025 2013 1,174 746 279 1,530 100%=2030 1008779751321252030 100%=1,530 1,174 1 2013 2020 2

12、025 279 746 61463934395461661,530 100%=2025 2030 1,174 2020 746 2013 279 华华谊整体业务收入谊整体业务收入 华谊华谊主主营业务营业务2海外业务收入海外业务收入 华谊华谊主主营业务营业务2来自并购收入来自并购收入 华谊华谊主营主营业务业务2面向下游市场业务收入面向下游市场业务收入 服务与贸易 其它1 轮胎 化工业务 1 包含肥皂、回力鞋、电池等其它业务 2 不包含服务与贸易及其它业务(电池、肥皂等)，海外业务不考虑特大型的海外并购 3 主要包括涂料、SAP及特种酯、轮胎、中高端氟聚合物和含氟精细化学品、新业务等 海外业务 非

13、海外业务 非并购收入 来自并购收入 面向下游市场3 非面向下游市场 McKinsey&Company|8 8 2030年，化工业务销售收入年，化工业务销售收入1070亿元，主营业务亿元，主营业务EBIT达到达到11%083 轮胎 279 集团主营业务 325 集团整体业务 606 其它业务3 16 贸易与服务 化工业务整体 23 其它化工业务1 新业务 196 氟化工 33 丙烯酸(酯)/SAP 69 10 61 甲醇/MTP 工业涂料 2013 亿元，人民币 2020 2025 2030 xx 息税息税前利润率前利润率 资料来源：麦肯锡分析 1 主要包括其它精化业务和氯碱业务 2.抵除掉内部

14、一体化收入20亿 3.主要包括肥皂；电池等其它业务 愿景目标 主营业务收入主营业务收入 1,144 18 380 744 224 520 70 89 62 52 105 142 806 150 99 96 108 145 208 1,620 20 426 1,174 368 174 187 137 478 2,030 22 1,530 464 1,066 220 111 2372 4 5-3 6 0 0 3 5 3 0 15 0 7 9 0 7 36 11 xx 海外业务占比海外业务占比 百分比 7 8 5 10 5 9 8 8 8 15 15 20 13 10 15 14 33 20 9 1

15、0 10 11 6 11 11 10 10 20 15 15 9 13 15 15 31 20 10 10 12 12 7 12 12 11 11 22 15 10 9 14 15 15 31 20 McKinsey&Company|9 9 从而从而在在2020年跻身全球化工年跻身全球化工50强，在强，在2030年年跻身跻身40强强 300 250 200 150 100 50 0 450 400 350 178 87 34 444 330 269 117 87 71 161 120 97 化工化工销售收入销售收入$亿美元 第50名企业 华谊华谊 第40名企业 第10名企业 2013 2020

16、 2030 1 2014年以后的前50家化工企业的年复合增长率按3%的全球化工行业平均增速估算；华谊收入不包含贸易和其他非化工主营业务 2020年，华谊化工业务销售规模达到约88亿美元，进入全球化工企业前50强水平 资料来源：CEN报告；小组分析 愿景目标 2013年化工前年化工前50强举例强举例 前前10 11-30 化工业务化工业务销售额销售额 亿美元 公司公司 名次名次 中国石化 2 9 巴斯夫 杜邦 1 PPG 25 SK创新 31 亨斯迈 33 PTT 39 伊士曼 41 阿克玛 42 Alpek 50 三菱化学 11 普莱克斯 30 31-50 Alpek 全球前全球前50家化工企业家化工企业2013年销售收入及未来预测年销售收入及未来预测1 2030年，华谊化工业务销售规模达到约178亿美元，进入全球化工企业前40强水平 608 310 786 140 116 111 100 94 81 71 267 119 McKinsey&Company|10 10 资料来源：小组分析 建设具有国际竞争力和影响力的化工企业集团，建设具有国际竞争力和影响力的化工企业集团，成为技术领先的