德勤-五矿资本信用风险内部评级体系-201708.pdf

1、信用风险非零售内部信用风险非零售内部评级体系评级体系培训材料培训材料德勤企业风险管理德勤企业风险管理2017年年 8月月1目录目录 2016 Deloitte Enterprise Risk Services.All rights reserved.21全面风险管理2信用风险内评体系背景与框架3内部评级建模前工作4内部评级建模中工作5内部评级建模后工作6内部评级支撑体系7内部评级的应用中国产融结合在经历了一段时期沉寂之后，随着一带一路战略推动，呈现中国产融结合在经历了一段时期沉寂之后，随着一带一路战略推动，呈现出蓬勃发展的趋势，而金融控股集团也随着产融结合的蓬勃发展逐步壮大出蓬勃发展的趋势，而

2、金融控股集团也随着产融结合的蓬勃发展逐步壮大全面风险管理全面风险管理13产融结合发展趋势产融结合发展2004199020092015发展期发展期沉寂期沉寂期复苏期复苏期蓬勃期蓬勃期伴随经济发展及国企伴随经济发展及国企改革需要改革需要海尔集团新希望集团德隆集团德隆事件爆发德隆事件爆发严禁企业违规使用金融机构信贷资金向金融、证券、房地产和保险等项目进行投资国资委指出：必须充分认国资委指出：必须充分认识产融结合的重要性识产融结合的重要性宝钢集团申能集团一带一路加大产融结一带一路加大产融结合需求合需求一带一路推动大量企业“走出去”企业“走出去”需要与金融服务形成高效的协作众多金融控股集团成立，加快了产

3、融结合的步伐依托于中国五矿强大的产业背景，五矿资本深入推进产融结合，为客户提依托于中国五矿强大的产业背景，五矿资本深入推进产融结合，为客户提供全方供全方位位的的优质优质金融金融服务服务，已成已成为为具有具有五矿五矿独特优独特优势的一势的一流流金融控股金融控股公司公司 2016 Deloitte Enterprise Risk Services.All rights reserved.全面风险管理全面风险管理14五矿资本控股有限公司五矿信托五矿证券五矿经易期货外贸租赁安信基金绵阳商行中国五矿集团公司产业优势金融优势业务范围涵盖了境内外投资、信托、租赁、证券、期货、基金、银行和保险等领域。金融牌照

4、齐全，业务发展平衡立足产业金融，大力推进立足产业金融，大力推进产融结合产融结合金融业金融业务运营务运营平台平台内部金内部金融服务融服务平台平台辅助型辅助型产业投产业投资平台资平台产融结合产融结合通常根据通常根据金融控股集团金融控股集团母公司和母公司和金融金融公司公司的的特色和特色和风险风险偏好偏好进进行行选择选择，深入产业，深入产业公司价值链公司价值链而而创造价值创造价值，经，经营模式明显区别营模式明显区别于于纯纯金融金融公司公司全面风险管理全面风险管理15生产销售支援部门控股集团公司控股集团公司针对合作方的银行业务辅助业务(保险业务、投资业务)针对集团内部成员间的银行业务产业金融公司的运作产

5、业金融公司的运作服务控股金融控股集团金融控股集团基于产融结合的金融控股集团商业模式q 以财务公司或融资租赁来促进销售增长q 独立经营的子公司、事业部或产品线q 在标普指数中的公司有产业金融的占70%q 独立业务单元 多数与母公司的信用评级相同 部分需要接受监管机构(如银监会、保监会)管辖 通常与母公司之间有正式的(财务)支持协议金融控股集团的风险管理金融控股集团的风险管理挑挑战战全面风险管理全面风险管理16但金融控股集团业务的多元化也必定导致其将面临多种风险类型和之前的风险传导。如何建立有效的风险管理体系，防范风险，避免风险的传导，成为企业风险管理的当务之急说明说明融资资金融资资金信用风险市场

6、风险操作风险流动性风险投资风险投资资金投资资金风险风险基于产融结合的金融控股集团给企业带来融资便利和投资收益产产业业金金融融金融控股集团所面临的多种风险全面风险管理全面风险管理 3.0全面风险管理全面风险管理17国内部分金融机构已完成了以支持正常或增长性经济环境为核心的风险管理2.0体系的构建，而国际大行和国内领先银行则已更新换代构建能够兼顾大而不倒和百年老店目标的全面风险管理3.0体系 管理目标 有序预测和应对适应内外部环境变化和不确定性 在极端压力情景下的安全经营和生存能力 通过更加精细化和前瞻性的风险管理为业务发展创造价值 管理技术手段 基于大数据的风险预警技术 贴合公司业务针对性的情景

7、库 能够充分预测业务发展的先进的压力测试技术 恢复和处置计划全面风险管理全面风险管理 3.0全面风险管理全面风险管理 2.0全面风险管理全面风险管理 1.0适应正常或增长性经济环境适应正常或增长性经济环境的全面风险管理体系的全面风险管理体系以以流程为驱动流程为驱动的风险管控的风险管控兼顾兼顾大大而不倒而不倒，百年老店百年老店目标目标的全面风险管理体系的全面风险管理体系 管理目标 监管合规 上市需求 业务支持 管理技术手段 信用/市场/操作风险评估 风险加权资产 基础ALM、流动性和资本管理 管理目标 支持业务运营 管理技术手段 以业务为核心的非标准化风险管理 信贷员等专家经验业内领先实践均向着

8、ERM3.0发展国国际际大大行行国内国内四四大大行行股股份制银行份制银行ERM 3.0在在原有基原有基于于正常正常经经济增长环境济增长环境的风险管理体系的风险管理体系基础上基础上，更多关注压力环境更多关注压力环境下下风险的动风险的动态演变及态演变及风险风险间联间联动，动，从专注从专注历历史分析转向史分析转向强强调预测未来调预测未来，从从而强而强化化风风险业险业务和决策务和决策的的主主动动性性全面风险管理全面风险管理18压压力力测试测试情景库和情景库和情景生成情景生成压压力力测试测试恢恢复复计划计划触触发发机制机制恢恢复复处置计划处置计划并表治并表治理理并表范围并表范围并表并表管理管理并表并表要

9、要素素组组合合预警预警单单一一预警预警风险风险预警预警风险风险传导传导治理架构与政策基于基于评级评级的风的风险险计计量模量模型型数据与信息系统金融控股集团金融控股集团全面风险管理体系全面风险管理体系3.0风险风险偏好偏好风险风险战略战略45321数据数据加加总总数据治数据治理理RDAIT系系统统6模模型型优化优化模模型型开开发发模模型平台型平台模模型管理型管理7建立压力测试与建立压力测试与内部评级体系，内部评级体系，将将深深刻影响刻影响金融金融机构机构信信贷贷业业务以及务以及信用风信用风险管理险管理流程流程，这将会这将会为金融为金融机构建立机构建立全面风险管理体系全面风险管理体系打下打下坚实坚

10、实的的基础基础全面风险管理全面风险管理19充分充分预估预估及合理应及合理应对快速变化对快速变化的的市场市场 在不同经济环境下明确自身定位 生成情景生成器探究经济影响因素 建立动态压力测试体系，模拟真实压力场景 建立宏观到中观到微观的压力传导机制 建立资产负债表和利润表的联动压力测试 建立恢复计划应对极端严重情况前瞻前瞻性性量化量化风险管理体系风险管理体系建设建设 根据巴塞尔协议引入风险的量化管理，内部评级法其核心 内部评级系统基于二维评级体系，即客户风险评级，以违约概率为核心变量；及债项风险评级，以违约损失率为核心变量ERM 3.0突突破破提提升升 国际政局动荡，经济不景气 国内宏观经济不确定

11、性增加 新兴金融模式发展 信用风险仍是最主要的风险传统传统企业风险管理企业风险管理难难以应以应对对经济经济和市场和市场的的不断变化不断变化压力测试压力测试内部评级内部评级目录目录101全面风险管理2信用风险内评体系背景与框架3内部评级建模前工作4内部评级建模中工作5内部评级建模后工作6内部评级支撑体系7内部评级的应用目目前前国国际际公公认认的信用风险管理的信用风险管理来来源源于于巴塞尔新巴塞尔新资本资本协议协议，巴塞尔巴塞尔资资本本协议是协议是一一个不断个不断演演进的进的协议协议内评体系背景内评体系背景211Basel I1988Basel I 的的主主要要贡献贡献：p提出了资本充足率要求p采

12、用权重法计算风险加权资产Basel I 的的主主要要缺陷缺陷：p未对信用风险进行细分p仅仅关注信用风险Basel I 的的主主要要贡献贡献：p提出了资本充足率要求p采用权重法计算风险加权资产Basel I 的的主主要要缺陷缺陷：p未对信用风险进行细分p仅仅关注信用风险Basel II 2004Basel II：p引入引入内部内部评级法评级法p增加操作风险要求p确立了三大支柱Basel III 2009-2010Basel III：p提高资本监管标准p加强对流动性监管p引入杠杆率监管指标pBasel IV？内部评级内部评级法法所所有有的一的一切切基础来基础来源源于于四个核心参数：四个核心参数：P

13、D、LGD、EAD和和M内评体系背景内评体系背景212PD(%)EAD($)LGD(%)1.客户未来一年违约的可能性？Probability Default=Exposure at Default2.违约发生时,我们预期的信贷余额？=Loss Given Default3.我们预期信贷余额中损失的比率？=借款人借款人评级评级风险风险敞口敞口债项评级债项评级M(year)Maturity4.在该笔贷款中，以年计还剩下多少时间？=期期限调整限调整信用风险信用风险信用评级信用评级内部评级内部评级与与外外部评级的部评级的区别区别内评体系背景内评体系背景213向社会提供信用信息，为投资者、贷款人和筹资者

14、服务内部内部评级评级外外部部评级评级应用于授信授权管理、客户准入等，为信贷决策提供依据评级目评级目的的评级评级因因素素根据金融机构需求，依据自身历史数据，选取评估指标，建立相应的内部评级模型和流程对特定借款人和债项进行的信用风险评价基于外部获取以及专题访谈所获得的相关风险因素分析，对债务人从还款能力及还款意愿上的一般判断独独立立程程度度是金融机构风险管理体系的一部分，相对于外部评级缺乏独立性合格的外部评级机构必须是独立的，不因为政治和经济的原因改变评级优优势势更易获取客户数据和违约信息评级基于自身数据，评估更加适合自身的客户特点独立性、专业性信息来源广泛评级评级结结果果公公开开性性只限机构自身

15、使用，不向社会公开，也不必告知被评企业按照人民银行的相关规定向社会公开，评级结果可以被社会各方面使用者采用局限局限性性评级方法主要基于自身历史数据，数据累计不充足人才和技术有限，行业专家有限，敞口覆盖度可能有限目标客户以大中型客户为主，对于中小型客户，使用率较低监管政策导向更偏重于采用内部评级法公信力不足已成事实VS内部评级体系的内部评级体系的建建设设路路径径内评体系背景内评体系背景214信用风险评级体系的建设路径标准法内部评级初级法内部评级高级法风险敞口风险权重违约概率PD违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)违约概率PD违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)定性依据信息循序渐进的模

16、型开发方法选择金融机构自行估计监管部门参数监管部门参数金融机构自行估计复杂/先进程度递增除银除银行行外外，包括券商、租赁等包括券商、租赁等非非银银金融金融机构机构也在逐步也在逐步建立建立起顺应起顺应行行业信用风险管理发展趋势的内部评级体系业信用风险管理发展趋势的内部评级体系内评体系背景内评体系背景215从从单单一的内部一的内部评级模评级模型型开开发发到配套到配套应应用用的内的内评评体系体系建设建设，再到再到全面全面信用信用风风险管理体系险管理体系建设建设的的券商信用券商信用风险管理发展风险管理发展历历程程中信证券银河证券201520162013招商证券广发证券光大证券初探初探机机构客户构客户的的信用信用风险风险管理管理基于外部数据开发统计模型，结合专家经验，初步搭建内部评级体系 关注模型敞口细分 更更加加关注关注模模型的型的准确准确性及性及预测预测能能力，力，通过样本外通过样本外数据数据进进行试行试运运行行；增加增加模模型的型的实用实用性性 建立内评体系落地的配套系统 内评应用的初探 内评体系的集团化统一管理 模型敞口划分更趋一致和合理 关注关注内内评评应应用领域用领域及全面的及全面的